“實(shí)際上，整個(gè)內存市場(chǎng)經(jīng)過(guò)18個(gè)月的價(jià)格下跌，第三季度價(jià)格已經(jīng)平穩上漲，目前上漲幅度在4%-8%，預計第四個(gè)季度價(jià)格會(huì )有所下滑，但明年內存市場(chǎng)的狀況良好。明年整個(gè)市場(chǎng)的成長(cháng)會(huì )低于20%，這與往年上漲25%-30%比例相比，算是下降不少。”集邦科技股份有限公司研究協(xié)理郭祚榮在晉江舉辦的國際集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展高峰論壇上表示，值得注意的是當資本輸出變慢的時(shí)候，產(chǎn)出也會(huì )變少，這對于中國是一個(gè)很好的切入點(diǎn)，因為中國目前有充沛的資金，優(yōu)秀的人才，在往后的五年之內有機會(huì )跟國際大廠(chǎng)平起平坐。
郭祚榮從供給、需求、價(jià)格趨勢等方面對2016年全球內存市場(chǎng)和趨勢進(jìn)行了分析。
全球內存市場(chǎng)供給端：2016年成長(cháng)23.1%
從供給端來(lái)看，全球內存產(chǎn)業(yè)今年的年成長(cháng)從年初的25.5%逐步下降到23.1%，重點(diǎn)來(lái)自于第二季度三星與SK海力士放慢新工藝的技術(shù)與減少下半年新產(chǎn)能的擴張。
從整個(gè)內存市場(chǎng)來(lái)看，此前以PC為主體，現在已移動(dòng)式內存為最主要的產(chǎn)品。隨著(zhù)智能手機的熱賣(mài)，移動(dòng)式內存今年首度突破40%的份額。服務(wù)器內存也因為服務(wù)器需求大增，年成長(cháng)來(lái)到38%。市場(chǎng)份額從去年的22%增長(cháng)到24%。而標準型內存由于搭載量始終無(wú)法有效提升，今年呈現8%的負成長(cháng)。
在營(yíng)業(yè)利益上，雖然經(jīng)過(guò)了18個(gè)月的價(jià)格跌幅，不過(guò)內存廠(chǎng)還是保持了一定的獲利能力。三星、SK海力士都有不錯的獲利率。三星內存廠(chǎng)的工藝最好，在今年第一季度獲利40%，SK海力士也有14%的獲利。美光呈現衰退的狀況，但往前看其實(shí)也有不錯的獲利率。而且整個(gè)內存市場(chǎng)經(jīng)過(guò)整并，進(jìn)入寡占格局之后，廠(chǎng)商之間基本是和平共存，以獲利為最重要的目標。
在內存投片方面，全球內存的投片并沒(méi)有大幅度增加，每個(gè)月平均維持在100萬(wàn)片左右，三星每個(gè)月的投片是350萬(wàn)片，SK海力士是250萬(wàn)投片，美光大概是300萬(wàn)片投片。“在投片沒(méi)有大幅增加的情況下，必須靠工藝來(lái)維持年成長(cháng)，這取決于工藝好與否。”郭祚榮稱(chēng)，三星的工藝是最好，以20納米制程為主，因此，在2015年三星的年成長(cháng)達到了33.2%，今年的成長(cháng)幅度只有23.1%，因為其大部分的產(chǎn)能在去年已轉換完畢。SK海力士今年的成長(cháng)為23%，有點(diǎn)萎縮。實(shí)際上，近半年來(lái)SK海力士在20納米的工藝進(jìn)度緩慢，有很多困難要解決。美光年成長(cháng)最快為26.7%，這主要是因為其去年的年成長(cháng)只有12.4%，在20納米制程上面臨非常嚴重的轉進(jìn)難題，所以在今年做一個(gè)大量轉進(jìn)。
移動(dòng)式內存市場(chǎng)呈寡占格局 三星一路領(lǐng)先
由于近年全球智能手機熱銷(xiāo)，內存大廠(chǎng)紛紛將產(chǎn)能轉進(jìn)移動(dòng)式內存，第一季達39.2%。“下半年隨著(zhù)智能手機紛紛采用4/6GB甚至8GB，營(yíng)收有望進(jìn)一步提升。”郭祚榮預測道。
目前全球移動(dòng)式內存呈現寡占格局。數據顯示，三星所占比重最大，市占超過(guò)50%以上。在移動(dòng)式內存市場(chǎng)，三星的營(yíng)收比重達60.4%，同樣居于首位，SK海力士則居次為26.9%，接下來(lái)是美光為10.4%。郭祚榮表示，“近一年以來(lái)，整個(gè)移動(dòng)式內存的價(jià)格非常穩定，跌幅非常小，因為大家都遵循三星的價(jià)格，從而呈現共同獲利的狀況。”
從具體的內存技術(shù)來(lái)看，目前LPDDR3仍是主流規格，但LPDDR4的份額在2016年迅速擴大，從去年的17%擴展到今年的36.8%。郭祚榮稱(chēng)，相較于LPDDR3，LPDDR4有著(zhù)更高的帶寬（25.6GBps）與更低的電壓（1.1V VDD2/VDDQ)。在LPDDR4移動(dòng)式內存的市場(chǎng)，三星2016年的份額高達58.4%，SK海力士與美光在伯仲之間。目前，三星20nm工藝已經(jīng)進(jìn)入成熟階段，18nm下半年量產(chǎn)，競爭質(zhì)量無(wú)疑最佳。
郭祚榮預估，2016年全球智能手機將維持3%的成長(cháng)，但內存成長(cháng)36%。“我們預計今年一臺單機的內存容量將維持36%的成長(cháng)，比去年高3%。今年上半年或下半年推出的手機，其內存容量會(huì )有4GB或6GB，到今年年底，樂(lè )視、華碩的智能手機內存會(huì )達到8GB。”
從全球前十大智能手機的出貨排名來(lái)看，有7個(gè)是中國品牌。“華為去年是中國品牌首個(gè)突破一億支的公司，今年要看OPPO和VIVO，這兩個(gè)品牌估計加起來(lái)會(huì )有15000萬(wàn)支的出貨量。另外樂(lè )視有機會(huì )在明年成為年成長(cháng)最高的一個(gè)廠(chǎng)商。”郭祚榮說(shuō)。
全球服務(wù)器市場(chǎng)和內存容量持續成長(cháng)
數據顯示，2016年，全球服務(wù)器內存的消化量成長(cháng)25.2%，并且服務(wù)器內存容量在持續增長(cháng)中，預計明年依然可以維持20%以上的成長(cháng)。郭祚榮稱(chēng)，服務(wù)器內存容量的搭載，2015年是88GB，預估今年會(huì )達到110GB，明年預計會(huì )接近130GB。
從服務(wù)器內存的市場(chǎng)份額來(lái)看，第一季度達28.1%，其中三星的產(chǎn)出量最大，占服務(wù)器內存營(yíng)收的比重也最大，達51.4%，SK海力士居次為28.1%，美光則為20.5%。
目前，服務(wù)器的內存需求非常的強勁，除了Google、facebook、微軟、亞馬遜等國外廠(chǎng)商，華為、百度、曙光等國內廠(chǎng)商的服務(wù)器出貨量也非常大。因此，不管是三星還是SK海力士或美光，這全球三大內存廠(chǎng)的服務(wù)器內存的出貨量都在逐年攀升。
在服務(wù)器市場(chǎng)，DDR4已經(jīng)成為主流規格。“在Intel的主導下，DDR4在去年短短一年時(shí)間成為主流規格，今年年底份額更上看76%。”郭祚榮進(jìn)一步稱(chēng)，另外，在三星主導下，32GB R-DIMM份額迅速提升。藉由工藝上的領(lǐng)先，三星用價(jià)格競爭將32GB R-DIMM份額提升，增加與競爭對手的門(mén)檻。郭祚榮預計，DDR4 32GB RDIMM在2016年第四季度份額將超過(guò)35%。
2016年需求端產(chǎn)品呈現衰退 手機與服務(wù)器需求強勁
從需求端來(lái)看，移動(dòng)式產(chǎn)品的需求最佳，服務(wù)器需求最為強勁。郭祚榮分析稱(chēng)，移動(dòng)式內存的產(chǎn)品在全部?jì)却娈a(chǎn)品中所占份額最大，為41.5%，這主要來(lái)自于手機出貨的成長(cháng)與內存容量的不停攀升。服務(wù)器內存也是來(lái)自于容量的提升，今年的份額會(huì )達到24.6%。PC方面則需求衰退嚴重，份額僅剩19.7%，甚至呈現3.8%負成長(cháng)。
目前供給端雖然已節制但需求端仍不振。郭祚榮稱(chēng)，第二季度開(kāi)始DRAM原廠(chǎng)開(kāi)始修正下半年新增投片與遞延新技術(shù)轉進(jìn)。不過(guò)，全球景氣依然不佳，需求端下修至20.3%。“今年供過(guò)于求較去年更加嚴峻，但明年資本減少下，對內存廠(chǎng)商將是不錯的一年。”郭祚榮表示，經(jīng)過(guò)18個(gè)月的價(jià)格下滑，內存價(jià)格有機會(huì )在第三季反彈。
