集邦咨詢(xún)半導體研究中心(DRAMeXchange)表示，2017年第四季各供貨商持續進(jìn)行3D-NAND的擴產(chǎn)及良率提升，然需求面僅靠智能手機旺季需求動(dòng)能延續，因此，2017年第四季合約價(jià)僅eMMC/UFS上漲0-5%，其他部分如服務(wù)器/數據中心、PC及平板等需求力道減緩，合約價(jià)呈現持平，甚至出現小跌走勢，整體NAND Flash市場(chǎng)趨于供需平衡。

展望2018年第一季，在淡季需求疲弱影響下，市場(chǎng)轉為小幅供過(guò)于求的狀態(tài)，供貨商透過(guò)調降各產(chǎn)品合約價(jià)以刺激需求，預期各家NAND Flash廠(chǎng)的營(yíng)收表現將受到?jīng)_擊。但受惠于64/72層3D-NAND成本持續優(yōu)化，獲利表現仍然可維持一定水平。

esmc02281441

三星電子(Samsung)

2017年第四季三星在服務(wù)器/數據中心以及智能手機需求動(dòng)能帶動(dòng)，位元出貨量季成長(cháng)10%，隨著(zhù)平均銷(xiāo)售單價(jià)亦持續上升，整體營(yíng)收再創(chuàng )新高達61.7億美元，相較前一季成長(cháng)9.8%。

從產(chǎn)品策略觀(guān)察，三星除加速推動(dòng)更高容量之旗艦機上市時(shí)間，今年也將目標鎖定在中低階手機的容量推升以及對uMCP的采用。而在Enterprise SSD領(lǐng)域，三星仍然專(zhuān)注于高容量的PCIe NVMe接口產(chǎn)品上，以高速成長(cháng)的服務(wù)器/數據中心市場(chǎng)做為維持高營(yíng)收及毛利的后盾。

SK海力士(SK Hynix)

SK海力士2017年第四季在iPhone 8/X以及中國品牌手機新旗艦機的出貨需求帶動(dòng)下，位元出貨量季增16%，而平均銷(xiāo)售單價(jià)也因產(chǎn)品組合的改善而有4%的上升幅度，營(yíng)收來(lái)到18億美元，較前一季成長(cháng)19.5%。

以產(chǎn)品組合而言，SK海力士大部分銷(xiāo)售仍仰賴(lài)蘋(píng)果新機以及MCP的需求，在手機平均搭載容量持續提升的趨勢下，對SK海力士后續位元出貨量的挹注仍然可期；除此之外，2018年SK海力士則希望藉由72層3D-NAND發(fā)展成熟的幫助下，提升SSD銷(xiāo)售比重，拓展PC/Enterprise SSD市場(chǎng)。

東芝半導體(Toshiba)

東芝2017年第四季因專(zhuān)注于蘋(píng)果新機以及PCIe SSD供給上，位元出貨量持續提升，整體營(yíng)收季成長(cháng)1.4%，達27.8億美元。目前東芝將以提升64層良率及投片量為最重要目標，新產(chǎn)能的部分，預估Fab6及Fab7可以分別在2019及2020年后提供3D-NAND產(chǎn)能挹注。

西數(Western Digital)

西數2017年第四季伴隨假期買(mǎi)氣，透過(guò)在零售市場(chǎng)的多品牌操作，以及搭載3D-NAND的新產(chǎn)品紛紛上市，帶動(dòng)零售業(yè)務(wù)表現不俗。另一方面，隨著(zhù)筆電SSD搭載率緩步上升，銷(xiāo)售亦維持不錯表現。西數第四季整體營(yíng)收季成長(cháng)來(lái)到3.7%，達26.2億美元。

美光(Micron)

美光去年第四季在服務(wù)器/數據中心存儲領(lǐng)域的營(yíng)收大幅成長(cháng)，然而在通路市場(chǎng)顆粒及Wafer銷(xiāo)售比重下降之下，營(yíng)收較前一季僅小幅成長(cháng)1.5%，來(lái)到18.7億美元。美光全力擴增64層3D-NAND 產(chǎn)能，預計在2018年第二季時(shí)比重可突破50%，除繼續提升在服務(wù)器/數據中心及PC SSD的出貨量，更加速在行動(dòng)領(lǐng)域產(chǎn)品的測試以及推廣，持續以提升獲利為主要目標。

英特爾(Intel)

去年第四季英特爾營(yíng)收達8.9億美元，與前一季持平，受惠于企業(yè)級SSD需求維持暢旺以及高容量產(chǎn)品比重增加，以及在64層3D-NAND架構的成本幫助下，第四季非揮發(fā)事業(yè)群終止虧損狀況，出現2017年以來(lái)首次的獲利。

產(chǎn)品在產(chǎn)品規劃上，英特爾率先在Enterprise SSD中采用64層3D-NAND架構，有效改善成本結構后，持續朝高容量發(fā)展并完善產(chǎn)品線(xiàn)，以維持其服務(wù)器/數據中心SSD龍頭地位。此外，英特爾也繼續在PC SSD領(lǐng)域扎根，以延續2017的出貨成長(cháng)動(dòng)能； 3D-XPoint部分，相關(guān)應用仍然需要待三星Z-NAND以及美光QuantX系列產(chǎn)品實(shí)際量產(chǎn)，隨著(zhù)供貨商增加以及產(chǎn)品價(jià)格具競爭力后，市場(chǎng)才有機會(huì )逐步打開(kāi)。