美國歐本海默證券分析師烏克威茲（Andrew Uerkwitz）曾在 2016 年底預言，蘋(píng)果 iPhone 十周年紀念機種推出之后，將創(chuàng )下空前銷(xiāo)售佳績(jì)。 但這將是最后一波榮景，因為隨著(zhù)手機、計算機競爭加劇、創(chuàng )新減緩，接下來(lái)蘋(píng)果將后繼無(wú)力，迎來(lái)“黯淡的 10 年”。

對于與蘋(píng)果供應鏈的榮枯息息相關(guān)的臺灣，這是令人悲喜交加的兩個(gè)預言。

現在，萬(wàn)眾矚目、具備多種全新功能的蘋(píng)果 iPhone 十周年紀念機 iPhone X 已經(jīng)發(fā)表，諸多跡象顯示，第一個(gè)預言成真的機會(huì )愈來(lái)愈高。

首先，低迷許久的臺灣科技供應鏈，尤其是蘋(píng)果概念股，已提前上演慶祝行情。

蘋(píng)果供應鏈主導臺灣重大投資

股王大立光 8 月合并營(yíng)收站上 50 億，是今年新高。 公司更表示，9 月有機會(huì )比 8 月好。 同一天公布營(yíng)收的金屬機殼廠(chǎng)可成，8 月?tīng)I收超過(guò) 85 億，單月?tīng)I收創(chuàng )歷史新高。 這些跡象透露，iPhone 的供應鏈已經(jīng)動(dòng)起來(lái)，進(jìn)入制造鋪貨的高峰。

連主計處都因此將全年 GDP 成長(cháng)率調高至 2.11%。

甚至，臺灣接下來(lái)幾年的重大投資，有相當大比例，都與蘋(píng)果有關(guān)。

根據經(jīng)濟部投資業(yè)務(wù)處列管“民間新增 5 億以上投資”統計（注），截至 2017 年 6 月止，累計總投資金額為 1 兆 1,435.67 億元。

雖然經(jīng)濟部官員不愿提供個(gè)案數字，但《天下》整理各公司公告信息，發(fā)現光是臺積電、可成、大立光等三大蘋(píng)概股，已公告的投資案總和就高達 5,865 億元，高達所有投資金額的 51%。

也就是說(shuō)，未來(lái)幾年，除了政府主導的前瞻建設等重大建設，蘋(píng)果供應鏈將主導臺灣的重大投資。

最明顯的，是一直在臺中精密機械園區買(mǎi)地、擴廠(chǎng)的股王大立光。

“它（大立光）在精密機械園區的廠(chǎng)快完工了，也快稼動(dòng)了，但時(shí)間很保密，”一名園區的業(yè)者透露，且大立光招供規模很大，據聞是上千人。

“大立光蓋新廠(chǎng)，產(chǎn)能也增加，因為雙鏡頭、新規格需求，它們同時(shí)也在布局新產(chǎn)品線(xiàn)，”這名業(yè)者透露。

詢(xún)問(wèn)臺中市經(jīng)發(fā)局局長(cháng)呂曜志，他坦言蘋(píng)果推出 iPhone 5 之后，從 2012 到 2020 這 8 年期間，是大立光擴廠(chǎng)的黃金期。 “可說(shuō)是我們臺中園區新廠(chǎng)蓋最多，產(chǎn)能增加，也帶來(lái)最多就業(yè)機會(huì )的業(yè)者，”呂曜志不諱言。

半導體材料設備廠(chǎng)進(jìn)駐南臺灣

不只股王大立光在中部大舉投資擴廠(chǎng)。 目光轉到南臺灣，隨著(zhù)未來(lái)臺積電投資 5 千億元的 5 奈米及 3 奈米制程可望落腳南科路竹園區，這里已成為臺灣未來(lái)重要的半導體聚落。 美日半導體材料、設備供貨商，紛紛前來(lái)投資。

重要例證之一，是 9 月 8 日，德國半導體材料大廠(chǎng)默克，宣布在臺灣投資 280 萬(wàn)歐元（約臺幣 1 億元），設立集成電路材料應用研發(fā)中心。

初期金額雖不高，但意義重大。 “這是默克在亞洲的第一座 IC 材料應用實(shí)驗室，決定設在臺灣，不只服務(wù)在臺灣半導體客戶(hù)，還服務(wù)亞洲，包括日本、南韓以及東南亞的客戶(hù)，”特地從德國總部飛來(lái)高雄的默克全球 IC 材料事業(yè)處副總裁溫瑞克，強調臺灣的重要。

這座研發(fā)中心的實(shí)驗室，任務(wù)之一是前段原子沉淀積（ALD）和化學(xué)氣相沉積（CVD）的材料與制程開(kāi)發(fā)。

與會(huì )的臺積電奈米材料中心副處長(cháng)吳宗禧解釋?zhuān)珹LD 制程是 dimension（尺度）最小的制程，要在 12 吋晶圓上放一層原子級材料，好比在臺北到高雄距離的高速公路，放上一張明信片的厚度，難度非常高。

“以前我們有問(wèn)題要排解，要花 2 到 4 周送到美國，現在默克在南科設了研發(fā)中心，問(wèn)題排解的時(shí)間縮到一天就可以拿到結果，”吳宗禧在研發(fā)中心開(kāi)幕的致詞中興奮地說(shuō)。

臺廠(chǎng)技術(shù)卡位 地位難取代

若根據歐本海默證券的第二個(gè)預言，這些在科學(xué)園區、工業(yè)區大興土木的擴建榮景，將在 iPhone 換機潮過(guò)后，接踵而來(lái)的蘋(píng)果“黯淡的 10 年”，也跟著(zhù)由盛而衰。

如果蘋(píng)果走下坡，高度依賴(lài)蘋(píng)果供應鏈的臺灣經(jīng)濟，也將唇亡齒寒。 3 年前，美林證券曾估計，iPhone 6 換機潮，為臺灣全年貢獻 0.4 個(gè)百分點(diǎn)的 GDP 成長(cháng)。

但至少好消息是，蘋(píng)果供應鏈里頭的臺灣廠(chǎng)家，地位難以取代。

富邦投顧下游硬件分析師廖顯毅在針對 iPhone X 的分析報告中指出，雖然 iPhone 8 的制造難度高，包括 OLED 面板的良率、3D 感測和玻璃指紋傳感器，造成技術(shù)整合上良率穩定的難度， 但臺灣蘋(píng)果供應鏈主要業(yè)者從上游晶圓代工的臺積電、光學(xué)鏡頭大廠(chǎng)大立光到 EMS 龍頭廠(chǎng)鴻海，地位難以挑戰。

“除了面板和閃存不在臺廠(chǎng)手上，中大型關(guān)鍵零件都還掌握在臺灣和日本廠(chǎng)商手上，”廖顯毅指出。

那么，如果以蘋(píng)果為首的智能型手機產(chǎn)業(yè)未來(lái)成長(cháng)停滯，一直被寄予厚望，希望能接下智能型手機棒子，成為半導體成長(cháng)下一個(gè)推手的 AI、HPC（高效運算），會(huì )為臺灣帶來(lái)下一波投資動(dòng)能嗎？

iPhone X 發(fā)表翌日，一年一度的臺灣半導體盛會(huì )“國際半導體展”（Semicon Taiwan），高盛證券半導體分析師呂東風(fēng)在演講時(shí)表示，在未來(lái)幾年，智能型手機仍是半導體業(yè)的成長(cháng)主力，尤其是今年蘋(píng)果新款手機發(fā)威下， 今年臺積電下半年的營(yíng)收恐怕有 60% 以上來(lái)自智能型手機，“其中，蘋(píng)果可能有一半。”

他進(jìn)一步以詳細分析數據表示，AI、HPC 盡管聲勢驚人，“但短期內不會(huì )增加半導體需求。”

也就是說(shuō)，在未來(lái)幾年內，蘋(píng)果能否帶動(dòng)換機潮，仍是臺灣經(jīng)濟能否保持動(dòng)能的一大關(guān)鍵。

注：針對投資金額 5 億以上新設、擴充投資，包含本地及外資投資。