國巨陳董：被動(dòng)元件緊缺可持續至年底
日前，臺灣被動(dòng)元件龍頭大廠(chǎng)國巨董事長(cháng)陳泰銘主持召開(kāi)股東會(huì )稱(chēng)，4月淡季不淡，產(chǎn)品供應吃緊，國巨5月?tīng)I收27.01億元（新臺幣），產(chǎn)能稼動(dòng)率維持95%以上，創(chuàng )下歷史紀錄，成長(cháng)高于往年平均值，僅次于今年1月，樂(lè )觀(guān)看好下半年行情。
中國手機崛起，OPPO、華為市占大增，以及蘋(píng)果、三星品牌需求穩定，均為被動(dòng)元件帶來(lái)需求成長(cháng)；同時(shí)，物聯(lián)網(wǎng)、車(chē)用電子的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，也令被動(dòng)元件大量用于通訊網(wǎng)絡(luò )、基站、數據中心、車(chē)載影音、車(chē)用計算機等領(lǐng)域，公司客戶(hù)訂單全面增加。
國巨董事長(cháng)陳泰銘
陳泰銘表示，第二季度是傳統淡季，但目前市場(chǎng)供需卻波動(dòng)極大。以國巨目前的訂單來(lái)看，超額下單（Overbooking）的情況暫時(shí)并未發(fā)生，緊缺情況應該可以看至年底。至于未來(lái)能否還有漲價(jià)空間，陳泰銘認為，需視7、8月需求是否持續強勁而定，到時(shí)候會(huì )比較明朗。
關(guān)于被動(dòng)元件調價(jià)通知，陳泰銘強調，國巨是少數全球化布局的被動(dòng)元件廠(chǎng)，對客戶(hù)的掌握程度很高，客戶(hù)關(guān)系的維系仍是最大考慮，調整售價(jià)主要是想反映材料成本。
不過(guò)，4月通知客戶(hù)時(shí)，第2季的訂單和價(jià)格已在第1季談妥，所以4月沒(méi)全面漲價(jià)，但5月?tīng)I收成長(cháng)高于往年平均值，工廠(chǎng)24小時(shí)生產(chǎn)，已適度反映部分價(jià)格。
國巨分析，5月?tīng)I收，從區域表現來(lái)看，大中華地區、亞太其他地區及北美地區需求較4月成長(cháng)，歐洲地區需求較4月些微趨緩。從終端客戶(hù)來(lái)看，工業(yè)用產(chǎn)品、分銷(xiāo)商代理、電子代工服務(wù)（EMS）及消費性電子產(chǎn)品需求較4月成長(cháng)，手機通訊及計算機相關(guān)產(chǎn)品需求較4月些微趨緩。從應用領(lǐng)域看，聚焦高單價(jià)、高毛利應用領(lǐng)域，擴大車(chē)用、工業(yè)用、電源用、物聯(lián)網(wǎng)以及AR、VR創(chuàng )新科技，并深化歐美市場(chǎng)市占率。
國巨在4月下旬啟動(dòng)第一波漲價(jià)計劃，主要反映的原材料成本上漲，鎖定30%的規格調漲報價(jià)8～10%，并已經(jīng)陸續通知分銷(xiāo)商、EMS廠(chǎng)，分銷(xiāo)商因掌握庫存，對被動(dòng)元件行業(yè)仍有調節產(chǎn)能的效果，第一波漲幅多半自行吸收，沒(méi)有完全反映給客戶(hù)，隨著(zhù)旺季逼近，分銷(xiāo)商的價(jià)格已經(jīng)蠢動(dòng)，第三季可能盡數反應。
國巨自去年第三季啟動(dòng)擴產(chǎn)計劃，目前MLCC月產(chǎn)能達380億顆，芯片電阻月產(chǎn)能達830億顆，兩大產(chǎn)線(xiàn)稼動(dòng)率均在95%以上，去年度的資本支出攀高至25億元，已經(jīng)超越往年10～15億元的均值，從去年第三季到今年5月，產(chǎn)能增幅約10～15%，預估，國巨今年資本支出將維持高檔，并有另一波擴產(chǎn)行動(dòng)。
大陸代理商搶貨，MLCC現貨價(jià)大漲
被動(dòng)元件是電子制造業(yè)最基礎的電子物料，年使用量已兆億顆起算，價(jià)格便宜、用料量大，通用型居多，屬于利基性市場(chǎng)，價(jià)格波動(dòng)低，客戶(hù)集中度高，早已被市場(chǎng)遺忘。不過(guò)，由于消費性電子產(chǎn)品輕、薄、短、小的特性需求，帶動(dòng)微型一體成型扼流器（Mini Molding choke）崛起，讓被動(dòng)元件慢慢進(jìn)入景氣周期。
目前來(lái)看，被動(dòng)元件產(chǎn)業(yè)以日本仍居于領(lǐng)導地位，接著(zhù)是韓國與臺灣廠(chǎng)商，而中國廠(chǎng)商仍在追趕，然也逐漸蠶食大餅，不過(guò)主要是以中低端市場(chǎng)為主，另有美商威世科技（Vishay）。
被動(dòng)元件缺貨警報仍未解除。由于日、韓、臺等地被動(dòng)元件廠(chǎng)今年擴產(chǎn)重點(diǎn)仍非缺貨嚴重的產(chǎn)品，無(wú)助于改善缺貨，日系代理商預估，在供應端未增加產(chǎn)能情況下，今年被動(dòng)元件恐會(huì )一路缺貨至年底，相關(guān)供貨商可望受惠。
臺灣被動(dòng)元件供貨商中，除同時(shí)卡位積層陶瓷電容（MLCC）和芯片電阻的國巨和華新科，還有單純的芯片電阻供貨商旺詮、大毅，以及供應MLCC的禾伸堂、達方等。
鋁質(zhì)電解電容供貨商包括金山電、立隆、智寶、凱美等；芯片電阻廠(chǎng)包括全球龍頭廠(chǎng)國巨；固態(tài)電容廠(chǎng)則有龍頭廠(chǎng)鈺邦，以及金山電、智寶、立隆等。臺灣代理商有蜜望實(shí)、日電貿。
被動(dòng)元件自去年第三季末起出現供應缺口，先是日、韓的MLCC產(chǎn)品供需緊張，并波及至其他次產(chǎn)業(yè)，缺貨態(tài)勢延續至今年上半年。目前缺貨品項是MLCC、鋁質(zhì)電解電容、鉭質(zhì)電容及部分芯片電阻。
被動(dòng)元件MLCC供貨商指出，被動(dòng)元件各產(chǎn)品的缺口未再擴大，但因供應端持續不足，新訂單、新客戶(hù)的交期在12周以上，是過(guò)去幾年來(lái)最長(cháng)的交期。
MLCC代理商表示，就各制造廠(chǎng)商今年擴產(chǎn)計劃來(lái)看，擴產(chǎn)重點(diǎn)鎖定車(chē)用、高容值和高壓等產(chǎn)品，并非目前缺貨的PC、手機等IT產(chǎn)業(yè)使用產(chǎn)品，代表缺貨情況在下半年也不會(huì )獲得改善。
目前中國大陸更有代理商搶貨，導致MLCC現貨價(jià)大漲1.8倍至2倍，是否有利臺廠(chǎng)在第三季全面漲價(jià)成功，還得再等等。受惠于缺貨效應支撐，各廠(chǎng)可借機調整產(chǎn)品組合，降低供應負毛利或低單價(jià)的品項。
日廠(chǎng)漲價(jià)成功，仁寶、廣達跑去日本掃料
被動(dòng)元件廠(chǎng)第三季議價(jià)結果逐步出爐，市場(chǎng)傳出，日廠(chǎng)已順利漲價(jià)成功，且熱門(mén)品項漲幅達5%至8%，且因供應緊張，為免第三季旺季遭遇缺貨，仁寶、廣達等電子五哥近期已準備赴日上演保料大作戰。
被動(dòng)元件自去年第三季末起出現供應缺口，并延續到今年第2季，缺貨產(chǎn)品包括積層陶瓷電容（MLCC）、鋁質(zhì)電解電容、鉭質(zhì)電容、芯片電阻；加上今年以來(lái)原物料大漲和匯率波動(dòng)帶動(dòng)成本上揚，日廠(chǎng)在第1季率先喊漲，臺廠(chǎng)第2季跟進(jìn)。
目前正值第三季議價(jià)期間，部分廠(chǎng)商已完成議價(jià)，被動(dòng)元件供應商表示，第三季包括日、韓的MLCC、鋁質(zhì)電解電容、鉭質(zhì)電容均順利漲價(jià)，熱門(mén)品項漲幅5%到8%，有利產(chǎn)品均價(jià)提升。
被動(dòng)元件供應商指出，第2季只能說(shuō)是反映部分原料上漲成本，第三季才是真的漲價(jià)，漲價(jià)品項和范圍也高于第2季，而且都是市場(chǎng)用料較多的產(chǎn)品，若以影響范圍來(lái)看，以MLCC最大。
在日、韓順利漲價(jià)成功后，市場(chǎng)仍在觀(guān)察臺廠(chǎng)的MLCC產(chǎn)品后續是否有機會(huì )跟上漲價(jià)腳步。但鋁質(zhì)電解電容部分，臺廠(chǎng)對漲價(jià)期待并不高；芯片電阻第2季的漲價(jià)情況則還不算太成功。
由于MLCC、鋁質(zhì)電解電容、鉭質(zhì)電容等產(chǎn)品缺貨態(tài)勢不減，市場(chǎng)傳出，仁寶、廣達等電子五哥已準備赴日搶料，避免第三季旺季遭遇缺貨。
