中低階智能手機火爆，帶動(dòng)移動(dòng)內存營(yíng)收逆勢增長(cháng)12.4%

根據TrendForce旗下研究部門(mén)DRAMeXchange的調查，由于全球智能手機出貨暢旺與平板電腦興起，帶動(dòng)第二季移動(dòng)式內存需求大幅增長(cháng)。雖然整體移動(dòng)式內存合約價(jià)較第一季跌幅約10%左右，然而整體營(yíng)收仍較第一季逆勢增長(cháng)約12.4%。除了DRAM廠(chǎng)積極轉進(jìn)移動(dòng)式內存產(chǎn)出外，中低階智能手機出貨大幅攀升進(jìn)而帶動(dòng)需求亦是另一主因。

 

從第二季移動(dòng)式內存營(yíng)收來(lái)觀(guān)察，三星半導體市占逼近全球60%，仍穩居龍頭之位，韓系廠(chǎng)商占全球移動(dòng)式內存營(yíng)收的77.5%，較第一季僅小幅減少1.1%。第三名的日商爾必達市占則是小幅下滑0.8%來(lái)到13.9%，美商美光科技則受惠于中低階智能手機的成長(cháng)，市占小幅成長(cháng)至6.7%，位居第四。臺系DRAM廠(chǎng)亦在行動(dòng)內存市場(chǎng)中試圖搶占一席之地，除了華邦電子之外，南科亦在本季營(yíng)收當中初次嶄露頭角，目前比重雖然不高，但也為整個(gè)移動(dòng)式內存的市場(chǎng)帶來(lái)不同的氛圍。值得注意的是由于下半年受到景氣不確定因素的影響，各家內存制造商在下半年生產(chǎn)與開(kāi)發(fā)的計劃也逐漸轉趨于保守，謹慎應對自2009年以來(lái)最嚴峻的景氣寒冬。

 

 

Galaxy助三星傲視群雄

 

三星半導體第二季在移動(dòng)式內存的市占率為59.6%，與前季比例略同，受惠于三星逐步調升移動(dòng)式內存的出貨比重下，整體營(yíng)收仍較第一季提升約12.2%。從市場(chǎng)面來(lái)分析，由于第二季智能手機出貨回溫，且在三星電子全球出貨第一的Galaxy家族加持下，為本身龐大的移動(dòng)式內存產(chǎn)能開(kāi)拓出重要出?？?。目前三星的移動(dòng)式內存產(chǎn)品除了LPDDR1外，其余產(chǎn)品線(xiàn)制程皆悉數微縮至35nm制程，并提升生產(chǎn)良率以獲取利潤，善用多樣化的產(chǎn)品組合創(chuàng )造出傲視群倫的獲利能力，本季依然穩居移動(dòng)式內存的龍頭廠(chǎng)商。

 

SK海力士行動(dòng)內存產(chǎn)品線(xiàn)營(yíng)收總額相較于上季微幅增加6.4%，來(lái)到了3.5億美元，占本身內存營(yíng)收約20.5%。移動(dòng)式內存營(yíng)收市占率為17.9%，較前季下降1%，但仍然帶動(dòng)本季整體營(yíng)業(yè)利益為連續數季虧損以來(lái)首次轉虧為盈，獲利能力顯著(zhù)提升。移動(dòng)式內存每季平均銷(xiāo)售單價(jià)(ASP)降幅均超過(guò)10%，因此成本結構的考驗相當嚴酷。SK海力士半導體38nm良率提升所帶來(lái)的成本利潤以及中低階智能手機需求大幅增長(cháng)，進(jìn)而帶動(dòng)多芯片封裝的移動(dòng)式內存出貨增長(cháng)，為其獲利能力貢獻良多，兩家韓系廠(chǎng)商在整體移動(dòng)式內存市場(chǎng)的合并市占率依然超過(guò)七成。

 

 

新美光通吃智能手機市場(chǎng)

 

本季爾必達在移動(dòng)式內存的市占率為13.9%，整體營(yíng)收較前季增長(cháng)6.4%，于全球移動(dòng)式內存市場(chǎng)排名第三。在移動(dòng)式內存上擁有先進(jìn)技術(shù)的爾必達，當財務(wù)危機塵埃落定后重新出發(fā)，與美光的合作已成確定態(tài)勢，也重獲客戶(hù)群支持的訂單，其中蘋(píng)果率先將iPhone移動(dòng)式內存對爾必達采購額度的比重提高至近50%，對其營(yíng)收帶來(lái)不小幫助。以往缺乏閃存產(chǎn)品組合的爾必達，未來(lái)與美光科技合作后勢必在產(chǎn)品在線(xiàn)將推出多芯片整合的MCP(Multi Chip Package)產(chǎn)品，觸及以往未能開(kāi)發(fā)的市場(chǎng)。

 

美光科技在移動(dòng)式內存的產(chǎn)品線(xiàn)本來(lái)就較多元化且具彈性，尤其在低容量多芯片封裝的產(chǎn)品更是廣泛被應用于中低階智能手機上。第二季受惠于整體中低階智能手機需求成長(cháng)迅速，營(yíng)業(yè)額相較第一季成長(cháng)50%，提升至1.3億美元，市占率也由上一季的5%提升到本季的6.7%。同時(shí)，美光30nm的LPDDR2的產(chǎn)品已經(jīng)于第二季發(fā)表，目前正處于客戶(hù)驗證階段，后續在高容量產(chǎn)品上也可望提升營(yíng)業(yè)額。

 

從芯片開(kāi)發(fā)商的角度觀(guān)察，芯片廠(chǎng)龍頭聯(lián)發(fā)科在中低階智能手機芯片規劃的內存規格仍以多芯片封裝為主，待明年高階四核心芯片開(kāi)發(fā)上市，必將降低高階智能手機的開(kāi)發(fā)門(mén)坎。美光與爾必達合作后，若將其閃存產(chǎn)品線(xiàn)與爾必達高容量的移動(dòng)式內存作進(jìn)一步規劃，更容易搶進(jìn)高階智能手機市場(chǎng)，通吃快速成長(cháng)的高中低階智能手機市場(chǎng)，擴展移動(dòng)式內存的市占率。目前最緊要的課題應是總產(chǎn)能調整與產(chǎn)品線(xiàn)重新規劃，審慎面對下半年內存供過(guò)于求的市場(chǎng)環(huán)境。初步估算，若整合現階段美日臺三地內存產(chǎn)能，其總投片量已可超過(guò)每月30萬(wàn)片，位居全球第二，極有可能改變未來(lái)移動(dòng)式內存營(yíng)收市占率版圖。

 

臺廠(chǎng)切入移動(dòng)內存供應鏈

 

南亞科技在移動(dòng)式內存的開(kāi)發(fā)上，接受美光科技的技術(shù)授權，積極開(kāi)發(fā)LPDDR2在30nm制程的高端產(chǎn)品。本季移動(dòng)式內存首次貢獻營(yíng)收，雖然目前比重僅占其總營(yíng)收的2%，然而臺系廠(chǎng)商切入移動(dòng)式內存的供應鏈象征意義重大。華邦電子移動(dòng)式內存的營(yíng)收較前季成長(cháng)1.5%，主流制程65nm鎖定功能手機市場(chǎng)，下半年積極開(kāi)發(fā)46nm的LPDDR1 (512Mb)。從本季財報觀(guān)察，華邦電子營(yíng)收逐季提高且毛利穩健增長(cháng)，集中資源在優(yōu)化制程，經(jīng)營(yíng)可獲利的市場(chǎng)，逐步提升整體獲利能力與營(yíng)運體質(zhì)。

 

然而，臺系廠(chǎng)商缺乏完整的內存產(chǎn)品供應鏈(如閃存NAND Flash)，技術(shù)上仍須仰賴(lài)國際大廠(chǎng)的授權，因此在成本結構相較國際廠(chǎng)商相對墊高，若無(wú)法繼續開(kāi)發(fā)出組合多樣化的產(chǎn)品，較難在主流產(chǎn)品上與之爭鋒，在市場(chǎng)區隔的定位上必須簡(jiǎn)單明確，否則很容易步入惡性循環(huán)的陷阱。