禁令效應？DRAM價(jià)格急劇上漲...

華為囤貨，抬高DRAM現貨價(jià)格

據日經(jīng)新聞報道，眼看禁令即將生效，近期DRAM價(jià)格急劇上漲，價(jià)格指標的DDR4 8GB內存從9月初谷底到最近已上漲7%左右。業(yè)內人士表示，這與華為搶在禁令生效前大舉囤貨有關(guān)。

報道指出，DRAM現貨價(jià)格受到疫情疊加供過(guò)于求影響，自3月中旬起就持續下跌，直到本月才出現回漲。其中，指標性產(chǎn)品DDR4 8GB內存顆粒的現貨價(jià)格，在本周五（11日）報2.95美元，容量較小的DDR4 4GB內存顆粒的現貨價(jià)格，報1.67美元，較月初上漲約3%左右。

美國為華為供應商們特設的“寬期限”即將到期，最新的禁令即將在美東時(shí)間的下周二（15日）正式生效。據悉，占據了全球智能手機存儲芯片市場(chǎng)約九成份額前三大存儲芯片大廠(chǎng)美光、三星和SK Hynix都已表示，在未取得商務(wù)部許可前，將自禁令生效起停供存儲芯片給華為。

目前，大多數華為供應商都提交了繼續供貨華為的許可申請，但一直未有回音。中央社日前的報道稱(chēng)，中國臺灣存儲器芯片制造商旺宏董事長(cháng)吳敏求表示，華為是旺宏的第三大客戶(hù)，除了5G基站需求外，該公司還出貨許多網(wǎng)通相關(guān)高容量存儲芯片給華為。因此該公司會(huì )向美國提出申請出貨華為許可。據他預測，美國大選前許不會(huì )得到許可批復。

業(yè)界認為，在華為禁令效應下，短期內全球存儲廠(chǎng)商都將受到?jīng)_擊。不過(guò)，市場(chǎng)仍看好5G、AI等需求帶動(dòng)下，服務(wù)器、智能手機用DRAM、Flash容量提升趨勢已定，認為長(cháng)期營(yíng)運存儲市場(chǎng)景氣可期。

英國市場(chǎng)研究機構Omdia董事南川明（Akira Minamikawa）認為，9月所出現的DRAM價(jià)格上漲只是短暫現象，到了9月下旬就會(huì )趨向穩定。

華為拉貨效應？韓國半導體出口激增

聚齊了三星、SK Hynix和LG等大廠(chǎng)的韓國，在存儲市場(chǎng)有著(zhù)不可動(dòng)搖的地位。雖然日前三星電子、SK Hynix都表態(tài)若無(wú)許可將遵守美國禁令。但華為此前大舉“拉貨”的力度已經(jīng)顯現出來(lái)了。

據韓國關(guān)稅廳昨（11）日公布的數據顯示，9月1-10日出口只比去年同期減少0.2%，而8月前10天同比大幅減少23.7%，這反映了韓國芯片需求旺盛、主要貿易伙伴需求改善。

其中，半導體出口激增43.2%，對中國市場(chǎng)出口同比增加9.7%。分析師認為，韓國對中國半導體銷(xiāo)售額增長(cháng)，主要是因為華為想趕在美國禁令9月15日生效之前大量囤積芯片，因此增加了三星電子、SK Hynix兩大存儲芯片制造商的訂單。

不過(guò)現代汽車(chē)證券研究中心部門(mén)主管 Greg Roh 指出，韓國芯片出口激增只是暫時(shí)現象，預計在9月中之后，芯片銷(xiāo)售會(huì )呈現下滑趨勢。

美禁令下，供應鏈集體“躺槍”

8月17日，美國進(jìn)一步收緊對華為獲取美國技術(shù)的限制，要求所有使用到美國技術(shù)半導體芯片的廠(chǎng)商都需要經(jīng)過(guò)美國政府許可，才能出貨給華為，還對所有受出口管理條例（EAR）約束的項目都規定了許可證要求。

在半導體設備領(lǐng)域，聚齊了應用材料公司、泛林半導體（Lam Research）和科磊（KLA-Tencor）三大半導體設備廠(chǎng)商的美國，在半導體領(lǐng)域有著(zhù)無(wú)出其右的地位。據半導體咨詢(xún)公司VLSI Research發(fā)布的“2019年全球半導體設備廠(chǎng)商的銷(xiāo)售額排名”，美國應用材料公司（Applied Materials）、荷蘭阿斯麥（ASML）、美國泛林半導體（Lam Research）、日本東京電子（Tokyo Electron）、美國科磊（KLA-Tencor）占據了全球集成電路裝備市場(chǎng)的前五名，美國獨占三席。也就是說(shuō)，這一次的收緊限制，切斷了華為通過(guò)第三方公司取得美國芯片和技術(shù)的“后路”。

Omdia董事南川明指出，鑒于華為每年向日本、南韓和中國臺灣供應商采購半導體等零部件價(jià)值高達264億美元。如果最終這些廠(chǎng)商未能得到美國下發(fā)的“特殊許可”，不止華為，這些廠(chǎng)家都將受到?jīng)_擊。

供應華為將近30%的零組件的日本供應商受到的沖擊或許是最大的。

單索尼（Sony）一家，每年就供應華為大量的智能手機用的圖像傳感器。韓商方面，因禁令沖擊，三星和SK Hynix短期內業(yè)績(jì)將受到一定程度影響。據悉，華為每年向SK Hynix采購額達到3萬(wàn)億韓元，占后者營(yíng)收的11.4％；向三星電子采購的部分雖然只有3.2％，但價(jià)值約為7.4萬(wàn)億韓元。

中國臺灣方面，臺積電表示，每年有超過(guò)50億美元的營(yíng)收來(lái)自華為。而聯(lián)發(fā)科每年則有近5億美元的華為相關(guān)業(yè)務(wù)。

中央社日前的報道稱(chēng)，中國臺灣存儲器芯片制造商旺宏董事長(cháng)吳敏求表示，華為是旺宏的第三大客戶(hù)，除了5G基站需求外，該公司還出貨許多網(wǎng)通相關(guān)高容量存儲芯片給華為。因此該公司會(huì )向美國提出申請出貨華為許可。據他預測，美國大選前許不會(huì )得到許可批復。

不僅如此，其他的電池、PCB板材等其他零組件的供應商也將受到波及。

SIA：對華為制裁無(wú)異于自毀美國半導體業(yè)

值得一提的是，美國半導體協(xié)會(huì )（SIA）在近日遞交給美國商務(wù)部的一份報告中指出，超過(guò)73%的美國芯片均可有他國產(chǎn)品所取代，而切斷華為取得美國芯片商出貨之舉，不僅將大減美國廠(chǎng)商的營(yíng)收，也將相對縮減美國業(yè)者用以再投資之研發(fā)預算，在競爭力逐步削弱之下，美國半導體市占率恐將逐步下滑。

此外，SIA還強調，中國市場(chǎng)是全球增長(cháng)速度最快也是美國半導體產(chǎn)業(yè)的最大市場(chǎng)之一，每年的交易額占美國半導體廠(chǎng)商總營(yíng)收的近三分之一。過(guò)于大范圍針對中國廠(chǎng)商施行出口管制的制裁行動(dòng)，恐讓美國廠(chǎng)商營(yíng)收縮水高達37%，相對也將大減全球市占率18%左右，此種禁令無(wú)疑自毀美國半導體產(chǎn)業(yè)。

“我們重申立場(chǎng)，向中國銷(xiāo)售不敏感的商業(yè)產(chǎn)品，將有助于推動(dòng)美國半導體業(yè)的研究和創(chuàng )新，這對美國的經(jīng)濟實(shí)力和國家安全至關(guān)重要。”美國半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì ) (SIA) 主席兼首席執行官John Neuffer先前就曾表示，擴增的禁令規范將對美國半導體業(yè)帶來(lái)負面的影響。