新冠疫情對全球高科技業(yè)造成的影響有多大？

半導體

針對IC設計環(huán)節，由于全球主要廠(chǎng)商的終端客戶(hù)已提前下單，甚至已完成交貨，所以第一季整體營(yíng)收表現雖然受到疫情影響，但不至于出現大幅下修。不過(guò)，因為疫情擴大使得未來(lái)終端需求能見(jiàn)度降低，尤以專(zhuān)注于智能手機與消費性電子領(lǐng)域的IC設計業(yè)者，第二季營(yíng)收可能受到較大影響。此外，美國的實(shí)體清單政策仍未解除，在兩大逆風(fēng)因素的影響下，IC設計產(chǎn)業(yè)2020年要重回成長(cháng)可能不甚樂(lè )觀(guān)。

就晶圓制造端來(lái)看，從供給面分析，制造業(yè)者得力于廠(chǎng)房高度自動(dòng)化，目前仍能維持穩定生產(chǎn)，重點(diǎn)擴產(chǎn)計劃在調整策略后也得以進(jìn)行。然而在疫情蔓延下，韓國、歐美日及中國臺灣地區實(shí)施入境限制或遠距上班的防疫措施，以及掌握關(guān)鍵設備與原料的歐美日系供應鏈狀態(tài)，將是后續是否影響營(yíng)運的關(guān)注重點(diǎn)。

從需求面分析，受惠去年第四季訂單支撐與庫存回補，產(chǎn)能利用率得以維持，晶圓代工第一季營(yíng)收受疫情影響較輕。不過(guò)在疫情快速擴散至全球后，除了沖擊總體經(jīng)濟，同時(shí)將進(jìn)一步削弱個(gè)人與企業(yè)的消費力道，對晶圓代工業(yè)者的影響可能將反映在第二季后的營(yíng)收表現上。
封測產(chǎn)業(yè)營(yíng)收在先前受中美貿易摩擦影響而出現大幅衰退，目前受疫情影響程度則相對輕微，因此預估2020年第一季營(yíng)收相較去年同期有望持平或成長(cháng)，但第二季后的表現仍視客戶(hù)端的需求而定。

存儲器

雖然中國大陸疫情趨緩，然而其他主要經(jīng)濟體疫情急速擴散，將讓全球經(jīng)濟陷入系統性風(fēng)險，存儲器市場(chǎng)恐怕提前反轉進(jìn)入不景氣周期。從需求的角度來(lái)看，疫情的大流行將嚴重沖擊消費者所得可支出分配的力道，尤其以占總消費比重最高的智能手機影響最為劇烈。消費力道的下滑將導致終端產(chǎn)品需求下滑，進(jìn)而逐步?jīng)_擊到上游存儲器產(chǎn)業(yè)的需求。

考量2020年內存（DRAM）及閃存（NAND Flash）的位元供給年成長(cháng)幅度為13%及32%，加上年初時(shí)客戶(hù)庫存水位大多處于低檔，年初時(shí)集邦咨詢(xún)預估DRAM與NAND Flash價(jià)格將一路看漲至今年年底，但在供需出現結構性的改變下，采購備貨力道將萎縮，而終端需求將呈疲弱態(tài)勢，存儲器均價(jià)漲幅收斂或是反轉往下的可能性大幅提高，尤以原本供需缺口就不大的NAND Flash最為明顯。

面板

新冠肺炎疫情對于大尺寸面板生產(chǎn)的影響，在后段模組的沖擊遠大于高度自動(dòng)化的前段制程，就二月份來(lái)說(shuō)，以Open Cell為主要出貨型態(tài)的電視面板，實(shí)際與預估出貨量間的差距僅9.8%，相形之下以模組為主要出貨型態(tài)的監視器以及筆記本電腦面板，二月份實(shí)際與預估出貨量間的差距分別高達25.5%以及29.9%，可見(jiàn)疫情對于IT面板出貨的沖擊遠大于電視面板。隨著(zhù)中國大陸疫情趨緩，面板供給也將逐步恢復，預估三月份有機會(huì )達到原生產(chǎn)計劃的85%以上，四月份的供給能力更朝向九成以上邁進(jìn)。

在年度出貨量的部分，隨著(zhù)電視面板價(jià)格逐漸回溫，面板廠(chǎng)對于2020年電視面板生產(chǎn)意愿也轉趨積極，但在韓系面板廠(chǎng)持續收斂產(chǎn)能的影響下，預估面板出貨量仍較2019年衰退4%。隨著(zhù)IT面板供給逐漸回穩，包含代工廠(chǎng)在內的供應鏈將力圖于第二季與第三季彌補第一季因疫情所造成的出貨缺口，預計今年監視器面板出貨量仍較2019年有3.4%的成長(cháng)；筆記本電腦面板出貨則預估較2019年成長(cháng)0.4%。

通訊

全球目前有超過(guò)50%的光纖、光纜研發(fā)生產(chǎn)位于中國武漢，相關(guān)產(chǎn)品有光通訊元件、光傳輸設備與5G零部件。隨著(zhù)疫情延燒至光通訊產(chǎn)業(yè)，5G基站關(guān)鍵零部件供應商多位于湖北，使上半年5G網(wǎng)絡(luò )建置進(jìn)度和運營(yíng)商5G服務(wù)推出受到不小沖擊。

由于5G基站需要更多且升級光纖，如5G基站超密集組網(wǎng)(Ultra Dense Deployment, UDN)催生光纖光纜規模需求，使5G需求是4G的2倍或更多，加上5G時(shí)代承載頻寬需求提升，網(wǎng)絡(luò )扁平化及大型數據中心機房和數據中心之互聯(lián)，對骨干網(wǎng)路帶來(lái)挑戰。

目前烽火通信、長(cháng)飛光纖、亨通光電等企業(yè)積極復工復產(chǎn)，但對于光通信產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，生產(chǎn)前后重要環(huán)節為交通物流，至今仍有部分跨省市道路運輸中斷，國際航線(xiàn)關(guān)閉導致輸送量大幅減少、航線(xiàn)貨源缺乏，使出貨受阻。若2020年第二季疫情未能有效控制，將影響全球5G網(wǎng)絡(luò )、數據中心等基礎設施建置進(jìn)度。另一方面，因疫情影響全球經(jīng)濟，使消費信心不足并拖累終端需求，在5G網(wǎng)絡(luò )建設旺季延后，以及智能手機換機需求受到抑制的情況下，2020年5G手機銷(xiāo)售將放緩。

LED

在LED芯片廠(chǎng)商部分，由于農歷年期間并未完全停工，仍有部分人員留守并小批量生產(chǎn)，因此復工狀況相對順暢。但因擔心上游的原物料缺貨，特別是擔心藍寶石基板因疫情而缺貨漲價(jià)，因此三月份LED磊晶段制程的產(chǎn)能利用率已提升至約七成以上，藉此提高庫存來(lái)因應漲價(jià)沖擊。相較之下，LED芯片段的開(kāi)工率則相對較低，主要原因是目前LED芯片的庫存水位較高，而客戶(hù)端的需求并沒(méi)有明顯增加。目前除了少部分跌破現金成本的低階LED芯片有微幅漲價(jià)之外，其余LED芯片價(jià)格維持價(jià)格不變。

LED封裝產(chǎn)業(yè)對人力的需求較高，雖然中國大陸政府要求全面復工，但目前許多在疫區的人員仍無(wú)法順利回到工廠(chǎng)；而至于非疫區的人員回工廠(chǎng)后，也需要先隔離一段時(shí)間后才能夠進(jìn)產(chǎn)線(xiàn)，因此三月份開(kāi)工率約50~60%左右。但由于終端需求不佳，因此除了少部分特殊規格的LED之外，絕大部分的LED庫存都足以因應市場(chǎng)需求。

周邊材料方面，藍寶石基板平片廠(chǎng)的人力需求較高，因此同樣面臨復工問(wèn)題，目前供給略為吃緊。由于藍寶石基板價(jià)格長(cháng)期低迷，因此許多供應商也希望趁勢調漲價(jià)格?；瘜W(xué)氣體與液體方面，最大挑戰仍在于特用化學(xué)材料的運送，但在中國大陸政府強烈要求復工下，運輸問(wèn)題已經(jīng)逐漸解決。

光伏

原先擔憂(yōu)的供應鏈斷鏈與缺貨情況，隨著(zhù)中國大陸陸續復工，缺料情況已逐漸緩解，供應鏈整體復工率從二月份的三成向上提升到五成，逐步恢復正常；物流效率也開(kāi)始改善，但尚未恢復到正常水平。反倒是全球需求端因為疫情快速擴散，大多數區域市場(chǎng)開(kāi)始實(shí)施封城管理或關(guān)閉邊境后，對于有并網(wǎng)期限的市場(chǎng)造成一定的影響，包含臺灣地區在內，部分市場(chǎng)已相繼宣布延后并網(wǎng)期限。不過(guò)，2020年上半年的需求將大量遞延至下半年，目前來(lái)看全年度的總需求量還不至于有太大變化，預估仍在110~130GW之間。