價(jià)值50億美元！歐司朗宣布：與ams半導體達成企業(yè)合并協(xié)議

需要注意的是，歐司朗和ams半導體已經(jīng)就名稱(chēng)變更上的意見(jiàn)達成一致，即收購完成后，歐司朗品牌仍將出現在新集團的公司名稱(chēng)上。

該公司表示，根據與ams半導體達成的業(yè)務(wù)合并協(xié)議，如果交易順利進(jìn)行，歐司朗的員工將在約三年時(shí)間內免被裁員，約一半的核心職能將在作為聯(lián)合集團總部的慕尼黑辦公地點(diǎn)進(jìn)行管理。

歐司朗首席執行官Olaf Berlien博士表示：“經(jīng)過(guò)密集的談判，我們已經(jīng)就歐司朗及我們員工的未來(lái)這一議題，在許多決定性的框架條件上達成了一致。”其中，最重要的一點(diǎn)是，歐司朗在談判過(guò)程中非常重視員工的利益，并盡力保護所有業(yè)務(wù)部門(mén)的現有工作環(huán)境。

歐司朗表示，其與ams半導體已經(jīng)就合并的諸多要點(diǎn)達成一致，其中包括重視員工的利益，盡力保護所有業(yè)務(wù)部門(mén)的現有工作環(huán)境，以及確保位于慕尼黑的聯(lián)合集團總部將在未來(lái)負責近半的中央職能。

此外，西門(mén)子公司前執行董事會(huì )成員、奧地利鐵路運營(yíng)商O(píng)BB公司前監事會(huì )主席Brigitte Ederer將作為獨立監督人，監督和執行兩家公司的合并事宜。

歐司朗和ams半導體在達成企業(yè)合并協(xié)議后，監事會(huì )和執行董事會(huì )向歐司朗股東推薦了ams半導體的本次收購要約。在理由意見(jiàn)書(shū)中，董事會(huì )提出，每股41歐元的現金報價(jià)是能反映公司價(jià)值的適當估值。股東們需要于2019年12月5日前決定是否接受報價(jià)。

Q4業(yè)績(jì)趨于穩定，現金流自由

與此同時(shí)，歐司朗公布了第四財季的一些初步業(yè)績(jì)數據。當季收入下降5.3%，至9.24億歐元（合10.2億美元），當季錄得稅后虧損2.03億歐元。該公司稱(chēng)，預計2020財年業(yè)績(jì)表現“穩定”。

歐司朗2019第四季度市場(chǎng)分類(lèi)數據 （圖中為暫行的、未經(jīng)審計的數據。括號內為負值。）

（注：1去除投資組合和貨幣因素的影響；2特別項目調整后，比如轉型成本、重大法律和法規事宜以及企業(yè)并購的相關(guān)費用。)

歐司朗稱(chēng)，由于多項業(yè)績(jì)指標和產(chǎn)品組合的加速轉型，按可比方式計算后，預計該財政年度收入會(huì )有小幅變化（±3%）。受《國際財務(wù)報告準則第16號》會(huì )計準則的積極影響，調整后的息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤率預計在9%至11%之間。排除這一影響后的目標在8%至10%之間。管理層預計，最高可實(shí)現達數千萬(wàn)歐元的正自由現金流。

在過(guò)去的財年里，歐司朗實(shí)現了2019年3月調整后的業(yè)務(wù)目標。受汽車(chē)行業(yè)市場(chǎng)波動(dòng)以及中國區市場(chǎng)疲軟的影響，根據可比方式計算后，公司銷(xiāo)售額下降13.1%至35億歐元。調整后的息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤為3.07億歐元，相應的利潤率為8.9%。自由現金流超出預期，為1700萬(wàn)歐元。受到主要來(lái)自數字照明系統（DS）業(yè)務(wù)部門(mén)和合資企業(yè)歐司朗大陸有限公司（Osram Continental）的影響，持續經(jīng)營(yíng)的凈收入將進(jìn)行非現金商譽(yù)攤銷(xiāo)。

歐司朗預計，全球汽車(chē)產(chǎn)量短期內不會(huì )有大幅反彈。鑒于市場(chǎng)前景，歐司朗根據適用的會(huì )計準則，已對歐司朗大陸有限公司的商譽(yù)減值1.71億歐元。

此外，歐司朗實(shí)施的業(yè)績(jì)提升計劃對集團業(yè)績(jì)產(chǎn)生了積極影響，尤其上一財年第四季度財務(wù)表現穩定。雖然收入同比下降9%，但調整后的息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤達到了8600萬(wàn)歐元，自由現金流達1.03億歐元。數字事業(yè)部（DI）在第四季度實(shí)現了盈利。

在過(guò)去的一個(gè)財政年度，光電半導體事業(yè)部(OS)的收入達15億歐元。由于在早期階段就實(shí)施降本增效舉措，調整后的息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤率達到17.5%。業(yè)務(wù)的戰略性重組和產(chǎn)品組合優(yōu)化極大提升了光電事業(yè)部的發(fā)展。

受到汽車(chē)行業(yè)尤其中國市場(chǎng)急劇下滑的影響，以及用戶(hù)使用習慣的變化，汽車(chē)事業(yè)部(AM)在過(guò)去業(yè)績(jì)有所下滑，營(yíng)業(yè)收入達18億歐元，調整后的息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤率為7.8%。該部門(mén)的盈利能力主要受到歐司朗大陸有限公司的影響。

在數字事業(yè)部(DI)，控制設備相關(guān)業(yè)務(wù)業(yè)績(jì)下滑，植物照明業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，整個(gè)事業(yè)部營(yíng)業(yè)收入達9.16億歐元，調整后息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤率為-1%。