從2018年7月5日起，央行下調國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農村商業(yè)銀行、外資銀行人民幣存款準備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)?？舍尫刨Y金約7000億元。 

這7000億不是小數目，中小企業(yè)如何拿到資金是一個(gè)很大的問(wèn)題。這倒不是說(shuō)銀行不愿意發(fā)放給中小企業(yè)，而是需要某種機制。近日，國際電子商情采訪(fǎng)業(yè)界，實(shí)際上中小企業(yè)的資金需求并非無(wú)解，已經(jīng)有不少電子行業(yè)的平臺切入到供應鏈金融業(yè)務(wù)，為中小電子企業(yè)獲得資金提供了必要的幫助，發(fā)揮了電子行業(yè)垂直平臺的優(yōu)勢和作用。

橫亙在銀行與中小微企業(yè)之間的鴻溝正在消除

根據央行的公告顯示，此次定向降準主要有兩方面內容：一是自2018年7月5日起，下調工行、農行、中行、建行、交行五家國有大型商業(yè)銀行和中信銀行、光大銀行等十二家股份制商業(yè)銀行人民幣存款準備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，可釋放資金約5000億元，用于支持市場(chǎng)化法治化“債轉股”項目，同時(shí)撬動(dòng)相同規模的社會(huì )資金參與。

二是下調郵政儲蓄銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農村商業(yè)銀行、外資銀行人民幣存款準備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，可釋放資金約2000億元，主要用于支持相關(guān)銀行開(kāi)拓小微企業(yè)市場(chǎng)，發(fā)放小微企業(yè)貸款，進(jìn)一步緩解小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題。

央行的政策已經(jīng)很明晰，就是要將錢(qián)真正用于支持中小微企業(yè)。銀行也在積極主動(dòng)地尋找合適的方式推動(dòng)。

“7000億是否能惠及中小微企業(yè)，的確不能劃等號，不過(guò)，銀行已經(jīng)意識到傳統的信貸方式基本上不適用于中小微企業(yè)。于是，現在出現兩個(gè)變化，一是隨著(zhù)同業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)的競爭介入，銀行更愿意改變和嘗試，更關(guān)注供應鏈金融和實(shí)體經(jīng)濟。二是銀行特別愿意與垂直領(lǐng)域相關(guān)的行業(yè)龍頭企業(yè)/核心企業(yè)進(jìn)行配合，包括平臺型企業(yè)。這也是為什么銀行愿意與易庫易溝通合作的原因。”易庫易CEO Charles Tan在接受?chē)H電子商情采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)道。

據國際電子商情分析師了解，一批大型分銷(xiāo)企業(yè)或電商平臺都展開(kāi)了供應鏈金融業(yè)務(wù)，例如中電港、科通芯城、易庫易、九洲電子之家等等。易庫易是國內首家電子元器件全透明交易平臺，聚焦金融科技，重點(diǎn)打造供應鏈金融服務(wù)。九洲電子之家則是九洲電器旗下的元器件交易平臺，專(zhuān)注中大批量交易，供應鏈金融業(yè)務(wù)主要以提供九洲白條等服務(wù)為主。

這樣的平臺成為銀行和其他金融機構非?？粗氐拇怪鳖I(lǐng)域合作伙伴，雙方能夠較快地達成合作伙伴關(guān)系。九洲電子之家總經(jīng)理張堂強對國際電子商情表示，政策助力，本質(zhì)上希望這些資金能夠真正流向中小微企業(yè)，幫助他們成長(cháng)，而不是用來(lái)炒房炒股。像九洲電子之家這樣的平臺，有一定規模和信譽(yù)度，并真正接觸到中小微企業(yè)，這都是銀行選擇合作伙伴所看重的因素。

可以說(shuō)，垂直平臺連接了銀行與中小企業(yè)，正在成為能夠消除障礙，促進(jìn)供應鏈金融平穩發(fā)展，資金有效利用的優(yōu)良渠道。

垂直領(lǐng)域企業(yè)/平臺篩選良莠不齊的中小微企業(yè)

在以抵押物、企業(yè)信譽(yù)等為要素的貸款條件下，銀行更傾向于上市企業(yè)、核心企業(yè)，進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟，中小微企業(yè)相對弱小，銀行難以?xún)H從中小微企業(yè)的資質(zhì)上進(jìn)行判斷，風(fēng)險控制成了很大的問(wèn)題。

從眾多中小微企業(yè)里找到真正缺錢(qián)、且優(yōu)秀、盈利能力、成長(cháng)性好的企業(yè)，無(wú)疑只有最熟悉電子行業(yè)的企業(yè)或平臺最適合也最有優(yōu)勢。 

“易庫易的角色相當于提供了一個(gè)加強版的風(fēng)控模型，將優(yōu)質(zhì)的中小微企業(yè)挑選出來(lái)，并得到銀行認可。”

Charles介紹，我們談到的融資以信用融資為主，這與銀行傳統上需要抵押物完成不同。在供應鏈金融領(lǐng)域，講求四流合一，即信息流、商流、物流、資金流，核心是發(fā)生的每一筆交易都是真實(shí)的，真實(shí)的業(yè)務(wù)場(chǎng)景支持，所有的票據可以相互驗證。易庫易搭建的風(fēng)控模型超前地將金融與科技結合，機制縝密，技術(shù)領(lǐng)先，也正體現了我們的核心價(jià)值。

很重要的一點(diǎn)是，整個(gè)流程控制易庫易做到了高效低成本。當然，這對系統要求非常高。"單純通過(guò)線(xiàn)下拜訪(fǎng)和盡調的方式，成本高，耗時(shí)長(cháng)，對于融資金額不大的項目也不劃算，這也是銀行沒(méi)法覆蓋到很多中小微企業(yè)客戶(hù)的原因之一。"Charles說(shuō)。

將上下游、交易、平臺、第三方的相關(guān)數據對接，進(jìn)行互相驗證，這些操作全部線(xiàn)上化，并不受人為因素影響，使數據受污染的可能性大幅降低。據介紹，易庫易目前與四大行的數據打通正在進(jìn)行中，并與企業(yè)數據進(jìn)行對接。

在易庫易平臺上，整個(gè)交易全透明，并不以追求交易差價(jià)作為核心利潤點(diǎn)，更看重交易數據和交易量，從而幫助企業(yè)獲得融資。

與一些電商平臺做小批量業(yè)務(wù)不同，九洲電子之家的定位是大批量，據介紹，平臺交易的客單價(jià)在7萬(wàn)元，張堂強形容說(shuō)如果小批量電商是沃爾瑪，那么九洲電子之家就是山姆的模式。無(wú)疑，大批量采購的客戶(hù)具有大量的資金需求，對供應鏈金融的需求更加強烈。

“早在2009年我與許多金融機構探討過(guò)，像元器件這類(lèi)商品，將其定義為大宗商品但它具有流通性，定義成普通商品，它的貨值又較高。”張總認為，在這種界定模糊的情況下，九洲電子家找到了一個(gè)好方法，即通過(guò)九洲白條提供供應鏈金融服務(wù)?？蛻?hù)在線(xiàn)上申請白條，風(fēng)控團隊審核，全部交易流程線(xiàn)上完成。

同樣的，九洲電子之家也采用了信用融資的方式，由于不涉及抵押物，對白條客戶(hù)的審查中其下游客戶(hù)情況是一項重要的參考指標。

“平臺上有一批年銷(xiāo)售額兩至三億元的分銷(xiāo)企業(yè)，若他們自己向銀行貸款，要么資質(zhì)不足要么成本更高。九洲電子之家不僅提供供應鏈金融服務(wù)，還能給予更多的優(yōu)惠，在供應鏈金融服務(wù)方面甚至是補貼的。比方說(shuō)，同樣的采購價(jià)格，我們給予白條支持，102天賬期，還提供貸款補貼。”張堂強表示現階段希望平臺能夠更快地做大規模。

在中國，中小微電子企業(yè)的數量其實(shí)非常龐大，要將其進(jìn)行篩選，控制風(fēng)險的同時(shí)支持他們的發(fā)展，垂直平臺這個(gè)渠道將給那些有潛力的中小微企業(yè)帶來(lái)成長(cháng)動(dòng)力。

中國有多少中小電子企業(yè) 

資料顯示，中國大約有300萬(wàn)家電子制造企業(yè)，其中僅3000到5000家為大企業(yè)，中小企業(yè)占有絕大多數。采購比重來(lái)看，大企業(yè)采購占比約四成，中小企業(yè)占比為六成。

現在的供應鏈金融正走向從核心企業(yè)向長(cháng)尾企業(yè)延伸的發(fā)展趨勢，在消費升級、創(chuàng )意創(chuàng )新的大環(huán)境下，小企業(yè)極有可能成長(cháng)為參天大樹(shù)。 

垂直領(lǐng)域的平臺有能力挑選出優(yōu)秀的有潛力的企業(yè)，作為橋梁將銀行的資金真正輸送到有需求的企業(yè)。從數量和發(fā)展趨勢上來(lái)看，無(wú)論是垂直平臺還是中小微企業(yè)，未來(lái)的業(yè)務(wù)發(fā)展空間都非常之大。

“近兩年，我們看到的是非?？焖俚脑鲩L(cháng)，尤其是今年年初開(kāi)始實(shí)體經(jīng)濟極其缺錢(qián)，資金成本已不是問(wèn)題。這一方面說(shuō)明中小企業(yè)的快速成長(cháng)以及帶來(lái)的巨大供應鏈金融需求，另一方面我們也對電子行業(yè)保持謹慎地看待，我相信易庫易對元器件行業(yè)的理解，以及金融科技方面已經(jīng)處于領(lǐng)先地位，在建立好自有系統的同時(shí)，也不斷與銀行進(jìn)行深度數據合作、風(fēng)險控制合作。” Charles對中小電子企業(yè)的供應鏈金融業(yè)務(wù)非常有信心。

觀(guān)察大多數供應鏈都存在應收與應付的企業(yè)之間環(huán)環(huán)相扣的情況，這其實(shí)就是一個(gè)數據體系，張堂強認為這些數據能否加以收集并利用，需要垂直平臺與銀行、其他金融機構以及電子企業(yè)自身共同的努力，讓數據為供應鏈金融服務(wù)。

此次7000億元資金釋放流動(dòng)性，不是央行的第一次，也必然不是最后一次，在這些資金流向實(shí)體經(jīng)濟，流向中小微電子企業(yè)的路徑上，垂直平臺的作用正在崛起。借助這些方式，獲得資金支持的優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)只會(huì )越來(lái)越多。