獨家：MLCC到底如何？來(lái)自一線(xiàn)的電子制造企業(yè)情況

從2017年到2018年第三季度，MLCC一路狂飆，帶來(lái)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的波動(dòng)，受影響最大的莫過(guò)于電子制造企業(yè)，他們是真正的消費群體。國際電子商情啟動(dòng)了MLCC現狀及未來(lái)走勢的問(wèn)卷調查，獲得了廣泛的電子元器件原廠(chǎng)、分銷(xiāo)和采購讀者群體的大力支持，收到有效反饋402份，其中超過(guò)70%來(lái)自于ODM\EMS\OEM制造商以及終端品牌廠(chǎng)商等，應該能夠真實(shí)反應出當前電子制造企業(yè)遇到的有關(guān)MLCC的問(wèn)題和現狀，以及對未來(lái)趨勢的看法等。讓我們一起來(lái)看看。

MLCC供應商主要有日系、臺系、韓系以及大陸廠(chǎng)商，其中村田為MLCC行業(yè)龍頭，日系還有TDK、太陽(yáng)誘電等，臺系主要有國巨、華新科，大陸廠(chǎng)商有風(fēng)華高科、宇陽(yáng)等，在此次調查中，當問(wèn)及貴公司主要采購哪些品牌MLCC時(shí)，選項主要集中在村田、三星、國巨三個(gè)品牌，這三家廠(chǎng)商的選項占比都超過(guò)20%。我們看到，國巨的選項占比達到25.68%，另外臺系華新科、大陸風(fēng)華高科也達到9%的選項占比，這也應證了目前MLCC市場(chǎng)的產(chǎn)能轉移情況，日系一般型MLCC無(wú)擴產(chǎn)計劃甚至減產(chǎn)，選擇性退出消費類(lèi)電子市場(chǎng)，轉向車(chē)用MLCC，同時(shí)應用端需求量成倍增加，整體市場(chǎng)供給由臺系和大陸廠(chǎng)商獲得轉單效應。

受訪(fǎng)者普遍反應MLCC漲價(jià)幅度非常大，有的表示3-5倍，也有的表示漲幅達到5-10倍，甚至20倍，例如0603貼片電容 100Vnp采購單價(jià)增長(cháng)了15倍之多。

近日傳出，MLCC價(jià)格下調的消息，據行業(yè)知情人士透露，MLCC現貨市場(chǎng)價(jià)格在去年底和今年初都出現過(guò)下調（可能是市場(chǎng)拋貨），但很快又被一股力量拉升。

從調查結果看，63.24%的受訪(fǎng)者選擇了MLCC市場(chǎng)價(jià)格沒(méi)有下調，但是24.26%的選擇了階段性波動(dòng)，另有11.76%的選擇了近期價(jià)格確有下調。這也說(shuō)明MLCC價(jià)格的下調并不是普遍現象，可能是部分市場(chǎng)行為。

終端廠(chǎng)商的采購渠道主要包括原廠(chǎng)、代理商、貿易商、電商等，此次調查中受訪(fǎng)者也反饋，MLCC缺貨時(shí)期主要的采購渠道依次是代理商、貿易商、原廠(chǎng)、電商。其中代理商是采購的主力渠道，占比為44.78%，而貿易商為第二渠道，占比達到了29.13%。

在調研的電子制造企業(yè)部分，我們對企業(yè)的營(yíng)收規模做出統計，下圖可以看到，各營(yíng)收階段分布較為平均，營(yíng)收3億元以下的企業(yè)占比46%，3億元-10元的占比23%，10億-100億元的占比20%等。

針對于目前MLCC缺貨的情況，高達83%的受訪(fǎng)電子制造企業(yè)表示，他們增加了MLCC訂單，這其實(shí)反應出企業(yè)的庫存在增加。那么增加的幅度是多少呢。

緊接著(zhù)，電子企業(yè)受訪(fǎng)者的反饋顯示，MLCC訂單增加10-30%的比例為32%，30%-50%的占比為30%，50%-80%的占比為18%，而增加100%的占比為20%。也就是說(shuō)超過(guò)60%的人表示MLCC訂單增加在50%以下，也有38%的訂單增加在50%以上。那么一邊是MLCC訂單需求在增加，另一邊呢， MLCC使用情況如何？

下圖可以看到，52%的受訪(fǎng)者表示由于MLCC短缺，采取了尋找其他器件替換MLCC的方案，另有35.37%的人表示更換了方案，減少MLCC用量。訂單在增加，同時(shí)他們也擔心由于MLCC缺貨對產(chǎn)品帶來(lái)的問(wèn)題，因此通過(guò)調整設計方案以盡可能加以應對。

盡管MLCC缺貨橫行，但我們也看到，73%的受訪(fǎng)電子企業(yè)表示并沒(méi)有因MLCC缺貨而造成停產(chǎn)停線(xiàn)，但也有8%的人反饋發(fā)生停產(chǎn)現象，19%的人反應減產(chǎn)現象。國際電子商情分析師做出統計，停產(chǎn)情況，受訪(fǎng)者指出為1-3天，也有受訪(fǎng)者表示停產(chǎn)一周待料。更多的是減產(chǎn)情況，減產(chǎn)程度大約為10%-30%，其中20%居多。由此可見(jiàn)，MLCC缺貨但并未造成大面積停產(chǎn)、減產(chǎn)。

不過(guò)，由于下游終端產(chǎn)品競爭激烈，尤其是消費類(lèi)電子的產(chǎn)品價(jià)格非常敏感，有超過(guò)20%的電子企業(yè)受訪(fǎng)者表示已經(jīng)對公司產(chǎn)品進(jìn)行調價(jià)，而更多的企業(yè)選擇了扛住壓力，占比超過(guò)60%。這也說(shuō)明，MLCC等電子元器件的漲價(jià)，擠壓了終端企業(yè)的部分利潤。被動(dòng)元件占比整個(gè)零部件成本大約7%，細分到MLCC占比更小，這也許是終端企業(yè)選擇現階段扛住壓力的原因之一。

對于MLCC的未來(lái)，25%的受訪(fǎng)者表示缺貨行情將持續到2019年底，22.79%的認為將持續到2020年及以上，這兩項的選擇排名第一二位。業(yè)界對MLCC缺貨的預期看向2019年底及以上，相信對產(chǎn)業(yè)鏈動(dòng)態(tài)有一定的心理預估。從國際電子商情對MLCC產(chǎn)能的追蹤報道也可以看出，MLCC廠(chǎng)商的產(chǎn)能釋放集中在2019年，并且國際大廠(chǎng)對MLCC的擴產(chǎn)規劃在向小尺寸轉移。

MLCC缺貨以及漲價(jià)潮已經(jīng)持續一年多時(shí)間，此次調查中，受訪(fǎng)者也對MLCC整體趨勢發(fā)表了許多看法，舉例如下：

※市場(chǎng)亂象叢生，原廠(chǎng)無(wú)理由肆意漲價(jià)，代理商更是伙同原廠(chǎng)和貿易商營(yíng)造大缺貨現象。終端工廠(chǎng)和代理商訂貨始終無(wú)貨，只能從貿易商以超高金額拿貨。成本大幅增長(cháng)，交期日益緊張。MLCC目前的市場(chǎng)已經(jīng)給制造廠(chǎng)商帶來(lái)了巨大的損傷！如果再沒(méi)有調整和緩解，將給整個(gè)制造業(yè)帶來(lái)重傷！