3月28日，國務(wù)院總理李克強主持召開(kāi)國務(wù)院常務(wù)會(huì )議，確定深化增值稅改革的措施，進(jìn)一步減輕市場(chǎng)主體稅負。會(huì )議決定，從2018年5月1日起，一是將制造業(yè)等行業(yè)增值稅稅率從17%降至16%，將交通運輸、建筑、基礎電信服務(wù)等行業(yè)及農產(chǎn)品等貨物的增值稅稅率從11%降至10%，預計全年可減稅2400億元。電子制作模塊
3月28日，國務(wù)院總理李克強主持召開(kāi)國務(wù)院常務(wù)會(huì )議，確定深化增值稅改革的措施，進(jìn)一步減輕市場(chǎng)主體稅負。
從2018年5月1日起：
一）將制造業(yè)等行業(yè)增值稅稅率從17%降至16%，將交通運輸、建筑、基礎電信服務(wù)等行業(yè)及農產(chǎn)品等貨物的增值稅稅率從11%降至10%，預計全年可減稅2400億元；
二）統一增值稅小規模納稅人標準。將工業(yè)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)小規模納稅人的年銷(xiāo)售額標準由50萬(wàn)元和80萬(wàn)元上調至500萬(wàn)元，并在一定期限內允許已登記為一般納稅人的企業(yè)轉登記為小規模納稅人，讓更多企業(yè)享受按較低征收率計稅的優(yōu)惠；
三）對裝備制造等先進(jìn)制造業(yè)、研發(fā)等現代服務(wù)業(yè)符合條件的企業(yè)和電網(wǎng)企業(yè)在一定時(shí)期內未抵扣完的進(jìn)項稅額予以一次性退還。
上述三項措施，全年將減輕市場(chǎng)主體稅負超過(guò)4000億元，內外資企業(yè)都將同等受益。會(huì )議指出，此舉是為進(jìn)一步完善稅制，支持制造業(yè)、小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展，持續為市場(chǎng)主體減負。
按照政府工作報告要求，2018年再為企業(yè)和個(gè)人減稅8000多億元，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟轉型升級，著(zhù)力激發(fā)市場(chǎng)活力和社會(huì )創(chuàng )造力。在國家稅務(wù)總局局長(cháng)王軍看來(lái)，8000億減稅內容指向明確，不僅降低制造業(yè)、交通運輸業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟稅負，促進(jìn)經(jīng)濟轉型升級；也減輕小微企業(yè)和工薪階層的稅負，鼓勵創(chuàng )業(yè)、促進(jìn)消費、改善民生。
減負制造業(yè)
常務(wù)會(huì )議明確，對裝備制造等先進(jìn)制造業(yè)、研發(fā)等現代服務(wù)業(yè)符合條件的企業(yè)和電網(wǎng)企業(yè)在一定時(shí)期內未抵扣完的進(jìn)項稅額予以一次性退還。
中國社會(huì )科學(xué)院財經(jīng)戰略研究院副研究員何代欣解釋說(shuō)，對于先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)，在技術(shù)創(chuàng )新、升級過(guò)程中，需要大量購入高端設備等固定資產(chǎn)，如果不能及時(shí)抵扣，將給企業(yè)帶來(lái)較大壓力，目前實(shí)現進(jìn)項稅額一次性退還將大大減輕企業(yè)負擔，從而促進(jìn)高新技術(shù)企業(yè)更好地升級換代，提升競爭力。
上海財經(jīng)大學(xué)教授胡怡建表示，這次降低增值稅稅率，主要針對重點(diǎn)扶持的行業(yè)，像制造業(yè)、交通運輸業(yè)、建筑業(yè)、基礎電信服務(wù)業(yè)，還有農產(chǎn)品等貨物。
十九大報告提出，建設現代化經(jīng)濟體系，必須把發(fā)展經(jīng)濟的著(zhù)力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟上。包括加快建設制造強國，加快發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數據、人工智能和實(shí)體經(jīng)濟深度融合；支持傳統產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，加快發(fā)展現代服務(wù)業(yè)；加強水利、鐵路、公路、水運等基礎設施網(wǎng)絡(luò )建設等。
工信部今年年初有報告指出，當前我國正全面推進(jìn)“中國制造2025”戰略，制造業(yè)企業(yè)國際競爭力不斷增強。但與此同時(shí)我國制造業(yè)企業(yè)面臨成本高、利潤薄、稅負重等問(wèn)題，在一定程度上抑制了企業(yè)核心競爭力的形成。建議降低第一大稅種——增值稅稅率，增強我國制造業(yè)企業(yè)實(shí)力，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟轉型升級。
財政部國庫司負責人婁洪在財政部吹風(fēng)會(huì )上表示，受”中國制造2025“深入實(shí)施，裝備制造業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)持續快速發(fā)展等帶動(dòng)，通用設備制造業(yè)、專(zhuān)用設備制造業(yè)、計算機通信和其他電子設備制造業(yè)稅收分別增長(cháng)23.5%、20.9%、21.6%，減稅降費政策提振了經(jīng)濟主體活力。
財政部發(fā)布的2017年財政收支數據中，增值稅收入也獨占鰲頭。相關(guān)數據顯示，國內增值稅收入為56378億元，同比增長(cháng)8%，占全部稅收收入的比例為39.05%，這個(gè)數據也成為所有稅種中單個(gè)稅收收入占比最大的稅種。
而降低制造業(yè)增值稅稅率，有利于提高制造業(yè)企業(yè)銷(xiāo)項稅抵扣額度，減少制造業(yè)企業(yè)的應繳納增值稅額，擴大制造業(yè)企業(yè)的盈利空間。
新華基金報告指出，作為制造業(yè)大國，我國第二產(chǎn)業(yè)仍占據較大比重，在人口紅利消失和產(chǎn)業(yè)升級的背景下，以提高效率為核心的高端制造業(yè)成為中國制造業(yè)升級的重要力量。“特別是高鐵、風(fēng)電新能源業(yè)務(wù)等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢對裝備制造業(yè)的發(fā)展形成了強大的引擎。在此背景下，調整稅率有利于高端裝備制造業(yè)的發(fā)展。”新華基金報告分析。
雖然此次減稅影響范圍遍及全行業(yè)，但不同子領(lǐng)域受益程度有別。高端裝備制造業(yè)，相對于下游議價(jià)能力較強，更能充分享受到降稅福利；同時(shí)還能獲得超額的政策扶持，產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程有望加快，重點(diǎn)關(guān)注高鐵軌交、工程機械、3C專(zhuān)用設備等行業(yè)。
另外，對于處于行業(yè)周期反轉的子行業(yè)，減稅有望加速行業(yè)邊際向好，并提供更大業(yè)績(jì)彈性，重點(diǎn)關(guān)注煉化裝備。另外，中國正在加強集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，增值稅改革的措施將給創(chuàng )新企業(yè)創(chuàng )造更多的成長(cháng)機會(huì )。
機構解讀：制造業(yè)利潤將出現兩位數回升
對于國務(wù)院這次增值稅稅率下調，各大機構紛紛作出解讀——
中泰證券李迅雷：三個(gè)行業(yè)利潤彈升幅度最大
一、制造業(yè)降稅符合預期。2018年政府工作報告已明確提出，“改革完善增值稅，按照三檔并兩檔方向調整稅率水平，重點(diǎn)降低制造業(yè)、交通運輸等行業(yè)稅率”，本輪降稅早已箭在弦上，并有望開(kāi)啟后續降稅大幕。
二、制造業(yè)降稅超千億。根據定量測算，剔除增值稅下降引發(fā)應納稅所得額增加的影響，前三季度制造業(yè)有望降稅783億元，折合全年約1044億元，其中上游降稅約309.1億元，中游降稅約420.3億元，下游降稅約314.7億元，汽車(chē)制造業(yè)、計算機通信和其他電子設備制造業(yè)實(shí)際降稅最多，分別達到169.3億元、111.7億元。
三、上游利潤彈性最為明顯。根據測算，此次降稅有望推動(dòng)制造業(yè)利潤總額彈升11.2%。受利潤基數影響，上、中、下游分別彈升約15.7%、11.2%、8.8%，有色冶煉、化學(xué)纖維、鐵路船舶三個(gè)行業(yè)利潤彈升幅度最大，達28. 9%、18.5%、17.5%。
四、后續降稅影響如何？若增值稅率后續下降至13%，有望推動(dòng)制造業(yè)企業(yè)凈利潤總額彈升44.8%，其中上、中、下游分別彈升62.8%、44.9%、35.1%，有色冶煉、化學(xué)纖維、鐵路船舶三個(gè)行業(yè)利潤彈升幅度達到115.6%、74.0%、70.1%。
國金證券：利好高端制造與科技創(chuàng )新企業(yè)
這次增值稅調整措施包括：1）一是將制造業(yè)等行業(yè)增值稅稅率從17%降至16%，將交通運輸、建筑、基礎電信服務(wù)等行業(yè)及農產(chǎn)品等貨物的增值稅稅率從11%降至10%，6%這一檔的稅率保持不變；2）將增值稅小規模納稅人標準由年銷(xiāo)售額50萬(wàn)元和80萬(wàn)元上調至500萬(wàn)元；3）對裝備制造等先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)、研發(fā)等現代服務(wù)業(yè)企業(yè)和電網(wǎng)企業(yè)在一定時(shí)期內未抵扣完的進(jìn)項稅額予以一次性退還。上訴三大措施將減輕企業(yè)稅負超過(guò)4000億元。盡管本次調整中增值稅名義稅率僅下降1個(gè)百分點(diǎn)，但由于增值稅是我國第一大稅種，稅率下調1%的減稅規模也不小，預計全年可達2400億元。
營(yíng)改增后，我國增值稅改革一直都在進(jìn)行。2017年7月1日，增值稅稅率由四檔減至17%、11%和6%三檔，取消13%這一檔稅率，這是我國增值稅改革邁出的第一步。在此次公布的調整方案中，仍然保留了三檔稅率，把17%和11%這兩檔稅率分別下調1個(gè)百分點(diǎn)。按照今年政府工作報告的表述，預計未來(lái)增值稅將由三檔減少至兩檔，并且稅率將進(jìn)一步下降。具體來(lái)說(shuō)，10%這檔稅率有可能向6%這檔稅率靠攏合并，16%這檔稅率有望進(jìn)一步降低。
增值稅主要是在物品生產(chǎn)流通過(guò)程中的增值部分進(jìn)行征稅，過(guò)高的稅率不利于企業(yè)創(chuàng )新。這次增值稅減稅直接利好制造業(yè)企業(yè)，特別是高端制造與科技創(chuàng )新企業(yè)。增值稅稅率下降以及一次性退還未抵扣完的進(jìn)行稅額，有助于降低制造業(yè)企業(yè)流轉環(huán)節稅負，提高企業(yè)利潤率和增加企業(yè)資本積累，為擴大生產(chǎn)規模和加大研發(fā)投入提供基礎。這有助于推動(dòng)經(jīng)濟結構轉型，建設制造強國，實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展。
根據估算，下調增值稅稅率給企業(yè)增加的凈利潤=企業(yè)收入增值稅實(shí)際稅負（稅率下降幅度/原來(lái)適用稅率）(1-企業(yè)所得稅率)。從行業(yè)來(lái)看，增值稅稅率下調，建筑、采掘、公用事業(yè)、計算機、電氣設備等行業(yè)明顯受益，其中凈利潤增厚幅度分別為1.34%、1.30%、1.00%、0.84%和0.80%。
【重要活動(dòng)推廣】
