高通選擇代工伙伴的糾結之心

手機芯片大廠(chǎng)高通(Qualcomm)CEO Paul Jacobs 近日表示，他們不排除擁有一家芯片制造廠(chǎng)的可能性。盡管高通是排名全球第五大芯片供貨商，手頭還有60億美元左右的現金，但筆者并不認為Jacobs的意思是高通將在短時(shí)間內脫離無(wú)晶圓廠(chǎng)芯片公司的行列；取得所有權的手段有很多種，而且幾乎都與策略聯(lián)盟或是尋求共同點(diǎn)有關(guān)。

 

果然，近日據臺灣中經(jīng)社旗下《經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)新聞》的報道稱(chēng)，高通公司已經(jīng)和三星和聯(lián)電（UMC）簽訂合作協(xié)議，后兩者將會(huì )為高通代工供應28nm制程的工藝芯片，以解決高通公司驍龍Snapdragon S4系列處理器供應短缺的狀況。

 

業(yè)界普遍認為，高通此舉將緩解臺積電28nm制程工藝產(chǎn)能不足而帶來(lái)的相應芯片缺貨現象。目前高通絕大多數產(chǎn)品均由臺積電代工生產(chǎn)。

 

報道中稱(chēng)，預計總部位于臺灣新竹的聯(lián)電將在2012年第四季度開(kāi)始供應28nm制程工藝的Snapdragon S4處理器以及3G/4G基帶芯片。

 

根據估算，聯(lián)電供應給高通的產(chǎn)能在3000-5000片晶圓/每月，約為臺積電產(chǎn)能的20-33%。據稱(chēng)高通驍龍S4以及28nm制程基帶產(chǎn)品已經(jīng)使用聯(lián)電28nm CMOS工藝流片成功并通過(guò)驗證。而關(guān)于高通和三星的合作，國外Slashgear網(wǎng)站報道，高通把28nm的部分訂單交給了三星。三星并未透露這筆訂單的具體情況。。

 

高通在想些什么？

 

作為業(yè)界有名的高富帥，高通要建立自己的晶圓廠(chǎng)應該不難，為什么要跑到競爭對手的工廠(chǎng)中送錢(qián)呢？在選擇工廠(chǎng)時(shí)，他們又看重哪幾點(diǎn)呢？我們來(lái)揣測一下高通的想法。

 

要建立晶圓廠(chǎng)不但前置時(shí)間很長(cháng)、費用也很高──目前最先進(jìn)制程晶圓廠(chǎng)興建成本約在50~100億美元──高通會(huì )跨足芯片制造幾乎是不可能的事情。高通也可以 去收購或是取得某家現有晶圓廠(chǎng)的部分股權，來(lái)生產(chǎn)其處理器；部分獲利狀況不佳的晶圓廠(chǎng)也許會(huì )對這樣的交易有興趣，但是幾乎大部分具備28nm、20nm制程能力的芯片制造廠(chǎng)都很賺錢(qián)。

 

但雖然先進(jìn)制程晶圓廠(chǎng)的資本支出負擔龐大，高通確實(shí)有很多可用現金，也有意改變芯片缺貨、無(wú)法滿(mǎn)足客戶(hù)需求的現狀。因此還有一種可能性較高的方法是，高通會(huì )被要求先投入一筆現金，以保留某家現有先進(jìn)制程晶圓廠(chǎng)的部分產(chǎn)能；這種一方面是投資、一方面 是預付款項的交易在過(guò)去就已經(jīng)存在，不過(guò)通常都無(wú)法長(cháng)久維持。

 

Jacobs表示，28nm制程芯片供應情況已經(jīng)逐漸改善，高通預期在2012年底就能滿(mǎn)足客戶(hù)的需求；所以，如果他的意思是高通正在尋找新的晶圓代工伙伴，誰(shuí)會(huì )是最有可能的對象？首先，Jacobs真正會(huì )有興趣合作的，應該只有那些具備優(yōu)良先進(jìn)制程技術(shù)能力的廠(chǎng)商，就像高通長(cháng)期伙伴臺積電。

 

另一家也來(lái)自臺灣的晶圓代工廠(chǎng)聯(lián)電(UMC) 幾乎不太需要考慮，雖然聯(lián)電會(huì )很需要高通的金援，但是并不清楚高通的投資值不值得。英特爾目前也擁有先進(jìn)制程技術(shù)，但對Jacobs來(lái)說(shuō)很困擾的一點(diǎn)是， 英特爾會(huì )是想趁高通28nm應用處理器供應不足時(shí)見(jiàn)縫插針的一個(gè)競爭對手；剩下的還有同是競爭對手的三星，還有技術(shù)成熟的純晶圓代工業(yè)者 GlobalFoundries。

 

三星正積極擴張其晶圓代工業(yè)務(wù)，并已經(jīng)在為蘋(píng)果(Apple)的iPhone與iPad用 芯片代工；對三星來(lái)說(shuō)，何不花點(diǎn)錢(qián)擴充生產(chǎn)線(xiàn)、并為高通保留部分產(chǎn)能？高通也許會(huì )是三星在蘋(píng)果之外的另一個(gè)助益良多的替代/補充客戶(hù)，因為據說(shuō)蘋(píng)果可能會(huì )考慮將部分芯片代工訂單轉往臺積電，而且業(yè)界消息指出，Jacobs近日曾拜訪(fǎng)三星討論半導體供應問(wèn)題。

 

再來(lái)還有 GlobalFoundries，該公司在美國紐約州有一座全新的晶圓廠(chǎng)；對GlobalFoundries來(lái)說(shuō)，越快進(jìn)入量產(chǎn)越好，而且該公司在晶圓代工產(chǎn)業(yè)界算是新秀，應該會(huì )偏好全心服務(wù)少數客戶(hù)。筆者可以預見(jiàn)，高通等幾家少數業(yè)者會(huì )愿意花錢(qián)取得GlobalFoundries紐約州新晶圓廠(chǎng)的第一批保證產(chǎn)能。

 

除非Globalfoundries 的幕后金主──ATIC──政策出現大轉彎，筆者不認為該公司會(huì )把紐約州晶圓廠(chǎng)賣(mài)給高通，或是由高通所主導的無(wú)晶圓廠(chǎng)芯片供貨商聯(lián)盟之類(lèi)；不過(guò) Globalfoundries有可能會(huì )向這類(lèi)客戶(hù)取得一筆預付款──這是延續其在NAND閃存領(lǐng)域的習慣──再將該筆款項投資在紐約州晶圓廠(chǎng)的產(chǎn) 能擴充，甚至在阿布達比興建另一座晶圓廠(chǎng)。

 

高通最后沒(méi)有選擇執行力有點(diǎn)問(wèn)題，但不存在競爭關(guān)系的GlobalFoundries，而是帶點(diǎn)競爭色彩，但執行力優(yōu)良、技術(shù)能力緊追英特爾之后的三星，會(huì )不會(huì )養虎為患呢？