觀(guān)察第四季，各項終端需求除智能手機需求外，并沒(méi)有特別突出的成長(cháng)，加上64/72層3D-NAND紛紛投入量產(chǎn)，并已優(yōu)先應用于SSD產(chǎn)品線(xiàn)中，使得市場(chǎng)逐漸往供需平衡方向改變，各產(chǎn)品線(xiàn)價(jià)格呈現持平到小漲的趨勢。預期各NAND Flash廠(chǎng)在價(jià)格仍處高點(diǎn)的情形下，第四季營(yíng)收表現將可持續維持高檔。預期2018年后，隨著(zhù)64/72層3D-NAND發(fā)展逐漸成熟，上半年進(jìn)入淡季循環(huán)后，市場(chǎng)局勢將轉為供過(guò)于求。

三星電子(Samsung)

三星在第三季得益于服務(wù)器端及智能手機廠(chǎng)商發(fā)表新旗艦機，對高容量應用的強勁需求，反應在位元出貨量達雙位數的成長(cháng)，并使營(yíng)業(yè)利益率來(lái)到新高點(diǎn)，營(yíng)收更較前季成長(cháng)19.5%，來(lái)到56.2億美元。

從制程及產(chǎn)能分析，三星64層NAND Flash自第三季開(kāi)始量產(chǎn)以來(lái)，已經(jīng)開(kāi)始應用在移動(dòng)終端需求及SSD上，并將逐漸擴大應用產(chǎn)品，預期整體3D-NAND的投片比重在年底將突破50%。值得觀(guān)察的是，三星內部正在檢討NAND Flash持續擴張與DRAM產(chǎn)能分配的必要性，并考慮將部分平澤廠(chǎng)二樓的空間挪作生產(chǎn)DRAM用，這將可能使得NAND Flash未來(lái)更容易回歸到供不應求的市場(chǎng)狀況，有利于三星未來(lái)的市場(chǎng)策略。

SK海力士(SK Hynix)

第三季受惠于傳統旺季效應、iPhone 8/X新機以及中國品牌手機需求等主要動(dòng)能帶領(lǐng)，SK海力士整體位元出貨量第三季增幅達16%，但在容量推升的趨勢影響下，致平均銷(xiāo)售單價(jià)小幅下跌3%，第三季SK海力士營(yíng)收達到15億美元，相較前一季成長(cháng)高達15.4%。

觀(guān)察未來(lái)產(chǎn)能規劃，SK海力士繼續專(zhuān)注在48/72層3D-NAND產(chǎn)能的擴張當中，并在第四季將72層3D-NAND導入量產(chǎn)，成為2018年的成長(cháng)主力。

東芝半導體(Toshiba)

第三季度在供需缺口擴大之下，東芝受益于智能手機需求躍升以及SSD搭載率提升的因素，并專(zhuān)注于蘋(píng)果新機的供給上，其位元出貨量大幅提升，盡管因產(chǎn)品配置的改變造成平均銷(xiāo)售單價(jià)小幅下滑，東芝的營(yíng)收仍較上季大幅成長(cháng)18.1%，達到27.4億美元的水平。

在制程技術(shù)上，在64層3D-NAND Flash正式于第三季量產(chǎn)后，東芝持續致力提升其良率及投產(chǎn)量，2017年底東芝的3D-NAND的投片比重將達整體投片的30%，預期2018年底上看50%。

西數(Western Digital)

第三季在傳統旺季效應及NAND Flash市場(chǎng)持續處于短缺之下，使得西數在消費性裝置有相當成長(cháng)，另一方面，零售業(yè)務(wù)則受惠于收購S(chǎng)anDisk品牌的加持，并運用原有西數品牌產(chǎn)品線(xiàn)提供市場(chǎng)多元選擇。但由于產(chǎn)品組合逐漸轉往高容量，導致平均銷(xiāo)售單價(jià)略微下滑，整體營(yíng)收達25.2億美元，季增8.9%。

從制程面觀(guān)察，64層3D-NAND在與東芝的努力之下逐漸成熟，應用該制程NAND Flash的SSD已于第三季進(jìn)入量產(chǎn)，并送交各大OEM廠(chǎng)進(jìn)行測試，預計64層3D-NAND將陸續導入移動(dòng)終端應用中。

美光(Micron)

受惠于高度成長(cháng)的SSD、移動(dòng)終端等需求，加上市場(chǎng)持續維持在供不應求的狀況，使得NAND Flash相關(guān)產(chǎn)品營(yíng)收達18.4億美元，季增7.7%。在制程技術(shù)上，美光與英特爾合資公司（IMF）投入大量心力在3D-NAND的研發(fā)及應用，在32層3D-NAND產(chǎn)出良率已相當成熟，64層3D-NAND也已投入量產(chǎn)并穩定提升良率。

英特爾(Intel)

在企業(yè)級SSD需求持續的帶動(dòng)下，英特爾第三季度的營(yíng)收達到8.9億美元，相較上一季小幅成長(cháng)2%，在產(chǎn)品配置大致不變的狀況下，平均銷(xiāo)售單價(jià)大致持平，位元出貨量則呈現小幅成長(cháng)，整體產(chǎn)品線(xiàn)已轉為3D-NAND為主。

在產(chǎn)品規劃上，英特爾的發(fā)展依舊以SSD為主，并占其90%以上比重，3D-XPoint相關(guān)應用由于才剛起步，且價(jià)格仍處高點(diǎn)，采用者仍然不多，未來(lái)仍需觀(guān)察其價(jià)格走勢及美光的相關(guān)應用是否能夠順利推出，才有機會(huì )獲得更多OEM客戶(hù)采用。而企業(yè)級SSD部分，在客戶(hù)陸續轉往Purley平臺后，PCIe接口轉趨主流，英特爾并率先在企業(yè)級SSD中導入64層3D-NAND，且持續透過(guò)與客戶(hù)簽訂長(cháng)期合約保障未來(lái)營(yíng)收成長(cháng)。