TrendForce：DRAM廠(chǎng)商樂(lè )享產(chǎn)品多元化及寡占市場(chǎng)底定

根據全球市場(chǎng)研究機構TrendForce旗下研究部門(mén)DRAMeXchange調查，由于DRAM廠(chǎng)冀望合約價(jià)格可以較上季約有7%-10%的漲幅，4GB價(jià)格可以來(lái)到22-23美元間，但PC-OEM廠(chǎng)DRAM庫存水位已拉至3-4周，甚至部份臺系PC-OEM廠(chǎng)更有高達二個(gè)月以上庫存，加上歐洲市場(chǎng)的不確定性更讓下半年需求轉趨謹慎，導致五月上旬合約價(jià)格議定難度增加，延宕至本月第四周才正式底定，4GB與2GB模組的均價(jià)分別達到21.25與11美元，與上次報價(jià)相較漲幅約5%與4.8%。

從市場(chǎng)面來(lái)觀(guān)察，標準型內存市況仍處于供過(guò)于求，一線(xiàn)DRAM廠(chǎng)已積極將現有產(chǎn)能從標準型內存轉進(jìn)毛利較高的移動(dòng)式內存與服務(wù)器用內存，供需消長(cháng)下讓標準型內存逐步走入健康面。而5月10日美光與爾必達正式宣布結盟并進(jìn)行整并相關(guān)事宜，以現有產(chǎn)能來(lái)評估其市占與海力士相比在伯仲之間，三強鼎立趨勢大勢底定，DRAM產(chǎn)業(yè)將正式進(jìn)入寡占市場(chǎng)的走勢。

2012年重點(diǎn)是移動(dòng)式內存及服務(wù)器用內存

近二年來(lái)DRAM產(chǎn)業(yè)已產(chǎn)生結構性的重大變化。由于標準型內存價(jià)格在去年下半年跌幅高達50%，加上PC上的內存搭載量已無(wú)法有效提升下，臺系DRAM廠(chǎng)相繼退出標準型內存生產(chǎn)，逐步轉入代工業(yè)務(wù)甚至于減產(chǎn)因應，而一線(xiàn)DRAM廠(chǎng)如三星、海力士等則是計劃性降低標準型內存的產(chǎn)出，將產(chǎn)能轉入毛利較高的移動(dòng)式內存及服務(wù)器用內存。根據TrendForce統計，以產(chǎn)出顆粒作為基準，韓系DRAM廠(chǎng)在標準型DRAM比重僅剩40%上下，遠低于日系及臺系DRAM品牌廠(chǎng)的60%，產(chǎn)品多元化所產(chǎn)生的效應明顯反應在優(yōu)異的財報上，如三星的半導體業(yè)務(wù)仍可維持15%的營(yíng)業(yè)利益可見(jiàn)一斑。

從技術(shù)層面來(lái)分析，由于智能手機的熱賣(mài)與平板電腦的興起，加上云端應用的需求強勁，DRAM廠(chǎng)皆把最先進(jìn)制程技術(shù)先利用于移動(dòng)式內存及服務(wù)器用內存。如韓系廠(chǎng)商在LPDDR2早已進(jìn)入30nm制程，LPDDR3也已送至廠(chǎng)商驗證，預計下半年進(jìn)入量產(chǎn)階段；服務(wù)器用內存上亦率先使用4Gb顆粒，滿(mǎn)足客戶(hù)對于節能與容量上的需求。爾必達雖與美光正討論整并事宜，為因應一線(xiàn)手機廠(chǎng)的強勁需求及九月新手機的上市，廣島廠(chǎng)五月移動(dòng)式內存投片提升至總產(chǎn)能的60%以上，六月更上看70%。美光則是在服務(wù)器市場(chǎng)多有斬獲，目前在華亞科上的服務(wù)器用內存已占整體產(chǎn)出的40%，今年下半年更上看60%。

故今年P(guān)C-DRAM的產(chǎn)出量?jì)H有總產(chǎn)出的45%，較去年53%大幅下修8%，移動(dòng)式內存及服務(wù)器用內存合計約40%，較去年大幅成長(cháng)10%。對于DRAM產(chǎn)業(yè)而言，產(chǎn)品組合多元化可提升附加價(jià)值，標準型內存削價(jià)競爭的情況將不復見(jiàn)，產(chǎn)業(yè)結構將更趨于穩定，加上DRAM寡占市場(chǎng)趨勢底定，存活下來(lái)DRAM廠(chǎng)將有機會(huì )在后續享受豐碩的果實(shí)。