關(guān)鍵字：DRAM產(chǎn)能 20nm工藝 武岳峰收購芯成 電子制作模塊
2015年第一季度，受DRAM合約均價(jià)下跌影響，加上筆記本電腦市場(chǎng)與智能手機步入傳統淡季，因此全球DRAM產(chǎn)業(yè)第一季總產(chǎn)值衰退達7.5%，營(yíng)收僅120億美元。進(jìn)入第二季度，臺灣兩大DRAM廠(chǎng)南亞科和華亞科均保守預期，認為DRAM售價(jià)可能繼續下滑。華亞科財務(wù)長(cháng)沈道邦認為：“Q2移動(dòng)DRAM價(jià)格將緩跌，平均銷(xiāo)售價(jià)格可能比Q1更差。”來(lái)自南亞科資深副總李培瑛表示：“預期需求依然熱絡(luò )，相比Q1的微幅供過(guò)于求，Q2的DRAM整體市場(chǎng)將恢復平穩，第三季度供不應求缺口不排除擴大，全年來(lái)看還是小幅供不應求。”
2015年Q1全球DRAM廠(chǎng)自有品牌內存營(yíng)收排名
DRAM產(chǎn)業(yè)走過(guò)了景氣谷底，加上需求的持續保障，DRAM廠(chǎng)重新開(kāi)始考慮建廠(chǎng)，從去年下半年開(kāi)始陸續啟動(dòng)擴建新廠(chǎng)，各家產(chǎn)能競賽再起，并穩步升級工藝。今年以來(lái)，中國政府積極扶持自有DRAM產(chǎn)業(yè)，各項政策與收購動(dòng)作浮上臺面，攪局這一競爭格局相當穩定的市場(chǎng)。
韓臺廠(chǎng)商陸續擴產(chǎn)升級工藝
三星與SK海力士不約而同在2014年宣布擴建新廠(chǎng)的消息，產(chǎn)能競賽再起的傳聞甚囂塵上。但事實(shí)上，三星與SK海力士都將依據市場(chǎng)需求動(dòng)態(tài)調整產(chǎn)能，三星在擴建Line17的同時(shí)，Line16 DRAM產(chǎn)能已悄悄縮減并歸還給NAND事業(yè)部使用。而SK海力士M14預計在明年第四季才有少量投片，較大規模的投片將在2016年才會(huì )浮現。美光也啟動(dòng)臺灣R2廠(chǎng)部分空間。
臺資廠(chǎng)商的產(chǎn)能擴充相對謹慎，擴廠(chǎng)步伐步步為營(yíng)，以避免過(guò)去失控性擴張。南亞科總經(jīng)理高啟全強調，此次投資400億元臺幣建廠(chǎng)，只是為了月產(chǎn)能維持在6萬(wàn)片規模，原先構想將5~6萬(wàn)片都升級到20nm，但是資金需求量劇增至600億臺幣而將投資規?？s減。華亞科也啟動(dòng)美亞廠(chǎng)，維持現有產(chǎn)量。
DRAM廠(chǎng)的工藝升級與產(chǎn)品比重分配，也將影響供需、價(jià)格。韓系DRAM廠(chǎng)25nm工藝在2014年下半年已邁入成熟期，無(wú)論良率與投片規模都成為DRAM主流規格。至于20nm工藝，三星已進(jìn)入驗證階段，良率表現穩健，預計年末產(chǎn)出比例將逼近60%，仍是DRAM廠(chǎng)中的技術(shù)領(lǐng)先者。SK海力士預計在明年第二季初進(jìn)入市場(chǎng)，營(yíng)收雖然受到價(jià)格下滑而減少，但工藝升級25nm所帶來(lái)成本降低，依然讓SK海力士有著(zhù)穩健的獲利。美光集團因為不少產(chǎn)能比重還在30nm工藝以下，20nm工藝升級也不如預期。
臺系廠(chǎng)商部分，南亞科目前在30nm微縮工藝順利導入，預計產(chǎn)出年末將超過(guò)50%，成本下降同時(shí)預計獲利也會(huì )持穩，20nm工藝預計明年才有機會(huì )導入量產(chǎn)行列。力晶受到標準型內存價(jià)格下滑影響，營(yíng)收衰退7.9%，但25nm工藝已進(jìn)入試產(chǎn)階段，最快年末可以導入量產(chǎn)。華邦由于無(wú)標準型內存產(chǎn)品產(chǎn)出，多以利基型內存與移動(dòng)內存為主，加上整體產(chǎn)能量滿(mǎn)載，營(yíng)收僅小幅衰退1.3%。
此外，在智能手機市場(chǎng)不斷擴大的同時(shí)，2015年移動(dòng)內存市占也逼近全球市場(chǎng)的40%，相較于標準型內存27%的占比，移動(dòng)內存已躍升全球DRAM市場(chǎng)主流產(chǎn)品。從移動(dòng)內存做觀(guān)察，2015年主流規格仍是LPDDR3，產(chǎn)出量達60%以上，而新規格LPDDR4將首度應用在旗艦智能手機機種，無(wú)論省電機制與頻率更勝LPDDR3，預計2015年市占率將達到15%。
中國踏上自有DRAM之路
三星半導體與SK海力士今年第一季度自有品牌內存市占率各為43%與27%，韓系廠(chǎng)商合計穩占全球市場(chǎng)七成市占，而美系廠(chǎng)商掌握將近22.5%，臺系廠(chǎng)商瓜分剩余的5.4%。目前，三巨頭壟斷格局未改，市占率的餅圖分布輕易不會(huì )改變，除非有新競爭者加入。
與此同時(shí)，DRAMeXchange統計顯示，2014年中國市場(chǎng)的DRAM消化量金額為102億美金，占全球營(yíng)業(yè)額約20%。其中移動(dòng)內存在中國的營(yíng)業(yè)額更達到56億美金，占中國市場(chǎng)總金額的55%；標準型內存與服務(wù)器內存也都分占中國DRAM的19%與11%。而中國筆記本電腦出貨達2500萬(wàn)臺，占全球14%；桌面計算機亦有3200萬(wàn)臺，占全球25%，也顯示出中國市場(chǎng)強勁的消費潛力。DRAMeXchange指出，中國DRAM市場(chǎng)規模已達二座100K投片規模的半導體廠(chǎng)，往后的電子產(chǎn)品對內存的需求只會(huì )越來(lái)越大，潛在產(chǎn)值超過(guò)百億美元之上。
2014各內存產(chǎn)品在中國市場(chǎng)的份額
因此，中國此刻正積極發(fā)展自有半導體產(chǎn)業(yè)，意圖攪局DRAM產(chǎn)業(yè)。今年3月，中國武岳峰資本宣布以6.4億美元并購在美國上市的芯成半導體。此并購案雖為中國武岳峰資本主導，但尚包含eTown MemTek Ltd.、清芯華創(chuàng )和華清基業(yè)，同時(shí)也與具官方色彩的上海市創(chuàng )業(yè)引導基金有合作，其中清芯華創(chuàng )也代表北京集成電路產(chǎn)業(yè)基金。因此，此次收購意味著(zhù)上海與北京二大基金的合作，加上去年近期中國官方正式宣布了金額高達1200億人民幣的半導體政策，中國政府已在整合技術(shù)能量，往完整的DRAM之路積極邁進(jìn)。
中國政府還與臺灣DRAM業(yè)者洽談合作機會(huì )，希望能藉由整合技術(shù)、人力并與國際接軌的優(yōu)勢，并結合中國市場(chǎng)規模與臺灣生產(chǎn)技術(shù)，大幅降低每年中國市場(chǎng)DRAM的入超現狀。據悉，目前有六個(gè)地方政府積極爭取設立DRAM廠(chǎng)，而中國中央政府將會(huì )選出其中一個(gè)地方政府設廠(chǎng)，整合上游廠(chǎng)商發(fā)展出具中國自有的技術(shù)并綁定中、下游的產(chǎn)業(yè)結構成為一條龍的供應鏈，形成群聚效應。
不過(guò)，面對中國進(jìn)軍DRAM市場(chǎng)的雄心，臺灣DRAM雙雄雙雙指出，由于欠缺關(guān)鍵技術(shù)，“未來(lái)五到十年，不會(huì )對臺灣造成威脅。”華亞科的沈道邦表示，“DRAM產(chǎn)業(yè)仰賴(lài)資金、人才與技術(shù)，目前技術(shù)都握在三大巨頭手上，分別是三星、海力士及美光，大陸的DRAM發(fā)展藍圖尚不明確，但從零開(kāi)始，至少得花五到十年。”南亞科的李培瑛也認為，高技術(shù)門(mén)檻帶來(lái)了較高的難度，“唯一變數是，若三大廠(chǎng)愿意技術(shù)轉讓?zhuān)⑶姨峁┥w廠(chǎng)、工藝到驗證等支持，三年后就必須小心。”李培瑛繼續表示，南亞科的應對之道是改善產(chǎn)品組合、成本，舉例來(lái)說(shuō)，30nm微縮產(chǎn)品今年首季占總產(chǎn)出五分之一，下半年將增至一半，未來(lái)升級20nm技術(shù)，產(chǎn)品組合將更多元。
移動(dòng)設備訪(fǎng)問(wèn)
